优化组织架构、完善考核机制 信托业推动战略转型与业务调整

□本报记者 樊融杰

随着《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知》（以下简称《通知》）相关要求的加速落地，信托业正积极推动战略转型与业务调整。《中国银行保险报》记者近日获悉，随着转型工作的深入推进，多家信托公司正大力优化调整组织架构，持续完善考核机制，充分释放业务活力，推动各业务板块向专业化、纵深化发展，同时，推进精细化管理和数字化转型，加快步入可持续、高质量发展的轨道。

谋划新赛道

《通知》将信托业务划分为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托三大类。

“顺应‘三分类’导向，五矿信托以‘资产服务信托立本、资产管理信托立信、公益慈善信托立德’为转型方向，致力于打造服务实业和新经济、财富与资管双轮驱动的专业化、特色化、综合化一流信托公司。”五矿信托党委副书记、总经理王卓告诉记者，经过不懈努力，公司业务结构持续优化，截至2023年末，五矿信托资产服务信托业务规模占比近五成，资产管理信托业务规模占比逾50%，共设立77单慈善信托，总规模达1.6亿元，项目数量及规模均位于行业前列。

王卓同时表示，财富管理将是信托业最具前景性的转型赛道，特别是《通知》对家族信托、家庭服务信托、保险金信托、特殊需要信托等业务的进一步明确，意味着信托将在更广范围、更深领域承担起新的历史使命。经过提前布局并积极谋划新赛道，五矿信托已经打造了财富管理中心、家族办公室和机构渠道“三足鼎立”的资金渠道体系，实现了客户的分级分层精准化管理。下一步，五矿信托将以满足“金字塔”客户体系的多元化金融需求为立足点，继续稳固“三足鼎立”的资金体系：财富零售从卖方视角向买方视角转换，以家庭服务信托、个人财富管理信托、企业财富管理信托等业务为抓手，改变资产端驱动的产品创设与采选模式，根据客户需求、风险偏好创设或采选适合的产品；家族渠道以主动管理推动管理规模提升，通过组建自拓客户团队，加强法律筹划、资产配置、复杂产品设计等专业能力输出，提高自拓客户比例，提升家族信托业务报酬率；机构渠道加强维旧拓新，扩大“总对总”战略关系网，深化沟通合作机制，围绕集团需求、业务重点挖掘匹配长期资金。

上海信托则注重构建资产管理和财富管理循环驱动的发展模式。上海信托相关负责人表示，要使资产管理信托在资管新规下的统一竞争中脱颖而出，需要从信托公司积累的信用风险管理和客户资源等能力圈层出发，递进发展。一方面，要大力发展固定收益类信托；另一方面，要在原有客户产业领域通过投贷联动开展股权投资，并同步补充投研体系的短板，逐步切入到权益投资领域。

据悉，经过10多年的培育，上海信托已经建成涵盖现金管理、固定收益、FOF资产配置、股权投资在内的立体化产品线。在资产服务信托方面，公司围绕客户的切实需求，借助金融科技力量，低成本、高效率地为客户提供高质量服务，形成规模效应并打造可持续投入产出的业务模式。以家族和家庭服务信托业务为例，上海信托自建了标准化系统为客户创设财富管理信托账户，满足普惠化的财富管理需求。同时，在与银行、保险公司的合作过程中，公司不断提升自身主动管理能力并积累架构设计、资产投配、财富规划、税收筹划、法律咨询等专业技能。

找准突破点

在进行任何形式的转型时，都需要找到一个明确的突破点。准确地把握这个突破点可以帮助行业在转型过程中更有效地应对挑战并实现顺利且高效的转变。在信托业的转型中，各公司也积极寻找转型的突破点。

近年来，紫金信托坚持走差异化特色化发展之路，在区域经济发展的大局中找准定位，在行业转型的变革中抓住细分优势领域并扎实推进发展转型。

在推进资产管理信托向标品转型、配置转型、投资转型方面，紫金信托以价值创造为核心，打造差异化、优势互补的产品体系，为委托人提供立体化的资产管理、财富管理方案。同时，提升资产与资金的对接效率并做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

在发力资产服务信托方面，紫金信托的财富管理服务信托以客户需求为中心进行持续转型，提供包括家族信托、法人组织财富管理信托在内的服务；通过行政管理服务信托维护消费者合法权益并促进消费增长；利用员工持股信托、薪酬福利信托助力企业混改并建立和谐的劳动关系；借助风险处置受托服务信托破解大型企业破产重整的难题，实现企业“破产不停产”等目标。

此外，紫金信托还发挥公益慈善信托在第三次分配中的载体作用。截至目前，该公司已累计备案公益慈善信托38单，规模达3100余万元，主要聚焦扶危济困、灾害救助、乡村振兴等领域。同时，公司持续倡导“让慈善成为一种生活方式”的理念并通过“金融+慈善”的模式有效扩大社会公众参与慈善的渠道。

清华大学法学院金融与法律研究中心研究员邢成对记者表示，未来信托公司的差异化可分为“业内差异化”和“业外差异化”。前者是指行业内各机构在产业、股东、人才、客户资源、市场渠道等禀赋差异下，通过打造自身的专业特色和业务特色等，以特色化定位，开展异质性竞争；后者是指在新三分类监管导向下，信托公司将完全或大部分摆脱过去的“类影子银行”属性下同质性竞争的传统模式，全面回归信托本源定位。通过加快非标转标、财富管理信托创新等，大力拓展具备信托制度优势和禀赋优势的资产管理信托、资产服务信托和公益慈善信托业务，走真正有别于商业银行、证券公司、基金公司等金融同业的特色发展之路。

搭建新体系

在信托业务分类改革等监管政策的指引下，信托业主动适应变化并坚守服务实体经济的定位。行业坚定转型方向、加快转型步伐并积极推进体制改革和业务转型以确保主营业务持续稳健发展。

在转型过程中，中粮信托重塑了业务体系并调整了业务结构。公司持续搭建包括基础资产资管板块、金融市场及服务信托板块、资产配置及财富服务板块和财富管理及客群发展板块在内的四大业务体系。

过去几年里，中粮信托从非标融资类业务向标品业务转型并全力投入固收债券投资等资产管理领域。目前，整个标品业务信托收入占比超过80%，其中，自主管理的标品固收和标品权益规模更是超过800亿元。在资产管理信托方面，公司聚焦固定收益、证券投资等资产管理类信托业务，并加强体系化投研以强化主动管理能力和水平。该公司还持续迭代升级产品线以丰富产品种类。在资产服务信托方面，该公司根据其战略定位、资源禀赋和专业能力等因素积极拓展家族/家庭信托、资产证券化以及风险处置服务信托等领域，并加大人力、财力和物力等资源的投入。

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