光大信托出事了 光大信托违约 你能对自己的品牌负责吗？
时间：2015-10-28 09:03:14来源：中国信托网
光大信托出事了：光大信托准备8折兑付本金，无任何利息和罚息！要不要接受？！
本人于2013年购买一款为甘肃信托（光大信托） —黄氏控股集团有限公司路桥建筑装饰城二期项目，2013年5月6日成立并计息，期限为24个月，信托季度付息，到2014年8月开始，利息开始拖延支付 V ，早则拖20多天，迟则2-3月，到2015年2月付息日，信托公司明确表示融资方已无力支付，一直到5月6日计划到期日，光大信托通知延期半年，作为补 偿，利息上浮0.5%，自行垫付了拖欠的上一季度的利息，这也是我们收到的最后一次利息。并声称答应延期后就有其他资金方接盘兑付我们本息和所有延迟付息 的罚息。延期后的下一个付息日，光大信托短信告知融资方无力支付，准备进入诉讼程序，原定的其他资金方并没有如预期的接盘我们项目，截止现在（10月26 日），离信托兑付日11月6日还有几天，光大信托尚未公布本息兑付方案，我们集合了20多位投资人于上周去了北京光大总部询问，光大方面给出了到期8折兑 付本金或等待诉讼完毕法院判决后分配两种草案。按照光大的说法，两年我们已经收到了20%左右的利息，这次本金8折兑付，就等于我们本金都保住了，2年利息没有；要么就等法院判决，等土地拍卖结束。各位投资人，如果是你们，会不会同意光大信托的8折方案？
项目发生隐患后，我们投资人分别去了融资方所在地，还款来源项目和抵押项目处做了多次实地考察，这个项目走到现在局面，与光大信托与原甘肃信托在项目衔接和投后管理的失职是有很大关系的，总结下来几点：
1、材料中说明的资金用于台州路桥建筑装饰城二期，附上今年8月份的项目现场图片，现在荒草丛生，项目周围少有行人，这是几个亿的资金建造出来的效果吗？
2、信托计划中的项目还款来源装饰城一期项目租金早已被提前预收，玺墅项目，幸福人家商铺，水天一色商铺，家乐购数码广场等项目早已售罄，资金已被挪用，未用于本项目还款。光大信托的投后管理和资金监管体现在哪里？
3、计划中的抵押物千岛湖土地估值8亿，5折以下抵押，现价值几何？号称的受托管理的信托资产规模为796.31亿元，经验丰富，体现在哪里？
4、当项目有隐患，我们投资人亲自先后几次前往浙江台州，千岛湖，北京，甘肃兰州各地反应情况提醒光大早做处理时，光大信托，你们的态度和受托人责任人又体现在哪里？
还有几个工作日就到兑付日了，预计光大信托会逐一向投资人谈判，如果真如以上草案，接到这个电话的时候，我应该如何决策？不甘却又无可奈何，希望有经验的投资人可以指点一二，有购买了此项目的投资人可以与我联系，共商对策。
相关报道：光大兴陇再临产品兑付危机 3亿信托逾期
来源: 中国经营报(北京) 何莎莎
自去年7月更名后，光大兴陇信托有限责任公司（原甘肃信托，以下简称“光大兴陇”）在2014年11月和2015年1月分别被曝出遭遇产品兑付逾期，近期，其又有一款信托产品逾期，并计划延期兑付。
近 日，有投资人对《中国经营报》记者报料称，于2013年5月购买的“甘肃信托-黄氏控股集团有限公司路桥建筑装饰城二期项目”（以下简称“黄氏装饰城二 期”），到期日为2015年5月6日，但是截至5月21日时尚未兑付。投资人反映，光大兴陇方面给出的解决方式为，延期半年兑付，收益在原有基础上提高 0.5%，仍然按季付息。
光大兴陇方面对记者回应表示，“我司作为本信托计划的受托人，秉承‘诚实、信用、谨慎、有效’的管理原则，以受益人利益最大化为目标，尽职履责，审慎处理本信托计划的有关事务。”
据记者了解，此项目规模为3亿元，涉及到的投资人接近80多位，目前投资人仍未收到正式的展期合同。不过，接近光大兴陇人士透露，目前展期合同已经邮寄，投资人很快就会收到正式的展期合同。
信托产品再次逾期
“融资方黄氏控股集团目前正在积极接洽其他机构进行融资，融资成功后，信托公司将兑付此项目投资人本息。”光大兴陇项目知情人士对记者解释称。
据记者了解，光大兴陇在此次遭遇逾期的信托项目为黄氏装饰城二期。根据公开信息显示，该产品成立于2013年5月，信托规模为3.29亿元，于2013年5月6日由甘肃信托成立并计息，期限为24个月。
公开信息显示，黄氏装饰城二期的信托资金用于向浙江省台州市黄氏控股集团发放信托贷款，用于台州路桥建筑装饰城一期项目改造及二期项目开发建设。
黄 氏装饰城二期项目的增信措施主要来自于三方面。首先是土地抵押。开发商用价值8.133亿元的土地进行抵押，抵押率为36.9%。其次是自然人连带责任担 保。黄氏控股集团公司法人黄明华（曾用名黄明桦）夫妻双方提供个人无限连带责任担保；黄俊及妻子分别为贷款提供个人无限连带担保；陈旭峰及妻子双发分别为 贷款提供连带责任担保。第三是关联方第三方连带责任担保。台州黄氏房地产开发有限公司提供连带责任保证担保；浙江黄氏新天地房地产开发有限公司为贷款提供 连带责任保证担保。
此 项目的投资者收益为三档，投资100万~300万元（不含）收益为10.5%，投资300万~500万元（不含）收益为11.5%，投资500万元以上收 益为12.5%，收益分配为按季付息，到期后一次性兑付信托受益及信托本金。按照合同规定，5月16日为本息兑付十个工作日内的最后一个工作日，然而，投 资人告诉记者，“没有拿到本息”。
投 资者告诉记者，黄氏装饰城二期项目初期运行良好，每个季度付息正常，但到支付2014年8月6日~2014年11月5日这一季度利息时，信托公司超出付息 时间近20天左右。期间光大兴陇公司表示，因黄氏控股集团资金流动出现困难，故向信托公司申请延期支付利息。自此，糟糕的情况开始延续，2015年2月6 日的信托利息至今未收到。
前文知情人士表示，光大兴陇将1亿元左右的自有资金也投向了这一项目。同时，他还表示，目前光大兴陇正在更换展期合同，最快5月下旬投资人可拿到正式展期文件。
根 据此信托计划书显示，黄氏控股集团1996年由台州明桦铝业有限公司和浙江摩托车交易中心物业管理有限公司出资组建，增资扩股后注册资本金为1.8亿元， 股东各持75%和25%的股权。其前身是台州市路桥建筑装饰城发展有限公司，总部设在路桥建筑装饰城。截至2012年底，公司总资产33余亿元，负债16 亿元，净资产达16.25亿元。
记者了解到，黄氏控股集团主营业务为房地产、批发市场和教育等产业，在台州市进行住宅和商铺的地产开发。
兑付前景不乐观
展期半年之后，光大兴陇是否能够按时兑付？答案可能并不乐观。投资人反映，融资方项目所在地浙江省台州市路桥装饰城二期项目目前处于停工状态。
对于未来此信托项目逾期半年后仍难以支付，光大兴陇是否会兜底，知情人士并未作答。
值得注意的是，2015年3月22日，北京国际信托（以下简称“北国投”）成立“锦程资本2014009号集合资金信托计划”，募集规模为13亿元人民币，募集满3000万元信托计划即可宣告成立。
记 者查阅这一信托项目计划书发现，受托人根据信托文件的约定，以1亿元信托资金收购黄氏控股集团以其名下“装饰城一期”房产所有权及土地使用权出资而设立的 子公司“台州黄氏物业管理有限公司”（以下简称“黄氏物业”）100%股权（标的股权），其余12亿元用于对项目公司进行增资。
北国投工作人员对记者表示，目前此项目第一期已经成立，截至目前募集规模为5600万元，对方表示，“整体规模为13亿元，仍在继续募集中”。
记者查询工商注册信息显示，北国投“锦程资本2014009号集合资金信托计划”中的融资方“台州黄氏物业管理有限公司”为黄氏控股集团子公司，两者实际控制人为同一人。
前文所述知情人士对记者表示，通过北国投信托计划募集的资金中一部分用于置换融资方在台州市农行的贷款抵押土地，将土地置换出来后抵押给北国投，另外一部分用于路桥装饰城项目的运转以及光大兴陇项目的投资人本息兑付。
值得注意的是，曾经作为信托公司集合产品中最重要构成的房地产信托，今年以来发行和募集情况并不理想。
根 据用益信托工作室的数据显示，截至4月底，2015年以来成立的房地产集合信托产品为223只，共募集资金规模364.79亿元，平均期限为1.65年， 平均年收益率为9.69%。规模与去年同期的989.17亿元相比下降了63.12%。在全部信托产品中的规模占比仅为10.54%。
2012年、2013年时，房地产信托呈井喷态势，大量信托项目发布且项目期限一般为两年左右。进入2014年后，房地产信托迎来了兑付高峰期，而二三线城市地产行业呈收缩态势，目前多家信托公司都在缩减地产业务，房地产项目的募集速度也开始放缓。
北国投的工作人员表示，目前募集规模为5600万元，而根据知情人士表示，需要置换的抵押地块价值、此前信托贷款（光大兴陇黄氏项目）以及路桥装饰城二期的开工建设的流动性资金等部分的资金缺口在12亿元左右。
深陷泥潭
光 大集团为布局“全牌照”金控集团，于2014年7月正式完成甘肃信托收购。收购之前，甘肃信托的股权结构是，甘肃省国有资产投资集团有限公司、天水市财政 局和白银市财政局，分别持有92.58%、4%和3.42%的股份。随后，甘肃省国有资产投资集团有限公司对外宣布出售甘肃信托51%的股权，转让挂牌价 18.32亿元，光大集团成为这部分股权的受让人。
交易完成后，光大兴陇的股东分别是中国光大（集团）总公司、甘肃省国有资产投资集团有限公司、天水市财政局、白银市财政局，持股比例分别为51%、41.58%、4%、3.42%，光大兴陇信托控股股东为光大集团。
光大集团此前已经在银行业务、证券业务、保险业务、资产管理业务、基金业务、期货业务和金融租赁业务方面均有涉足，收购甘肃信托是打造“全牌照”金控集团的重要一步。
然而，自光大兴陇信托正式加入光大集团麾下后，接连曝出多起信托项目延期兑付事件，延期兑付项目都是甘肃信托时期成立的项目，而光大集团目前暂未在光大兴陇信托方面有何大动作。
公开资料显示，2014年11月，光大兴陇的黄河15号信托项目延期半年；2015年1月，光大兴陇名为黄河17号的项目逾期，两个项目规模总计2亿元。
而 在更名之前的甘肃信托此前被誉为“最小的信托公司”。根据公开资料显示，甘肃省信托有限责任公司（原甘肃省投资信托公司）成立于1980年，是国内最早成 立的信托投资机构之一，也是甘肃省首家省属金融机构。2009年，甘肃信托改制成立，注册资本金为3.18亿元，2010年6月资本金变更为10.18亿 元。
此前年报显示，甘肃信托2011年净利润在64家信托公司中倒数第一，2012年业绩上升为66家信托中的第58位。
扩展阅读：信托项目终生负责
“据银监会最新通知，信托项目的项目经理，项目公司，项目部门负责人，股东都要对信托项目负责，实行终身制。就算离职也要负法律责任！ 这是要把刚性兑付进行到底。”近期，上述银监会有意使信托项目经理责任终身制的传言开始在市场流传。
经多家信托公司证实，上述传言确有其事。业内人士表示，由于受到此前信托频频发生的违约事件影响，信托项目经理责任终身制被认为大势所趋。
内部人士证实节前已接到通知
今年开年至今，从中诚信托产品险些打破刚性兑付，到最近的吉林信托近10亿元涉矿信托连续四期逾期未如期兑付，风险事件频发使投资者担忧加重。在此背景下，此前一直有“刚性兑付”护体的信托业风险也再度为市场所关注。
然 而，近日市场流传消息称：银监会最新通知，信托项目的项目经理，项目公司，项目部门负责人，股东都要对信托项目负责！终身制！就算离职也要付法律责任，这 是要把刚性兑付进行到底。13日，记者致电多家信托公司证实，上述传言确有其事。“银监会的这个通知实际上春节前很多信托公司就已经接到了，这个消息也在 信托公司内部传达过了。银监会之所以会出台这样的规则，很大程度上和此前中诚信托的兑付危机有很大关系。”本地一家信托公司内部人士透露称，事实上，即便 监管层面没有提出这样的要求，目前业内的一些信托公司也已经在执行信托项目经理责任终身制的政策了，“以前信托公司只要把产品卖出去就可以赚钱，但是在终 身制开始实施后，情况将发生改变。此前中诚信托最终的对付方式或将被复制，即兑付本金，降低收益。而这些举措也从制度上避免投资风险、保护投资者风险”。
年初，国务院办公厅下发了《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(107号文)
107号文：开启信托业制度优势的2.0版本
其重要意义主要体现在以下三个方面：
一是首次对影子银行问题做出权威定性，正面肯定了影子银行的积极作用，有助于机构找准定位，对于规范不同持牌机构在金融市场中的作用有着重要意义。
二是规范资金池业务，回归金融本源。希望金融机构以纯粹的产品丰富居民投资渠道，支持实体经济发展，又能规避风险。期限错配和复杂结构等万能百变式的产品，应该出现在有限的私募领域，面向有相当风险承担能力的特定投资者，而不是成为今天老百姓购买最多的大众化理财产品。
三 是开启了信托业制度优势的2.0版本。建立完善的信托产品登记信息系统，探索信托受益权流转，这是第一次且以国办文件的高度，明确建立信托产品登记，重构 信托制度优势。这必将奠定信托业转型发展的基石，成为金融市场重要的基础设施建设，预计2014年中国信托业将迎来制度建设利好的密集出台。
危机事件偶有发生，信托公司一一化解
近期也出现了一些受关注度较高的信托危机事件，如“昆山·联邦国际资产收益财产权信托计划”事件、“诚至金开1号集合信托计划”事件等，但最后都在各方努力下，获得顺利解决。其意义有：
一是与其他金融机构强调对投资者教育不同，信托公司注重保护投资者保护，把投资者利益放在第一位，也体现了信托公司的道德情操。大而言之，也有利于维护金融市场稳定、推动金融市场可持续发展。
二是敦促信托公司进行自我反思，在每一个信托计划中如何做到有效的尽职调查，如何通过加强主动管理履行好受托人责任，以避免危机事件的再次发生。
三是提高了信托公司化解风险的能力，为信托业在下一轮竞争中异军突起打下了良好基础。
展望未来，信托业已设立三重防线
一是净资本管理。《信托公司净资本管理办法》明确要求信托公司计算净资本和风险资本，通过净资本管理实现资本约束，有力控制信托公司的盲目扩张，确保风险控制的有效性。
二是信托赔偿准备金。各信托公司已经按照本年净利润的一定比例提取了信托赔偿准备金，由于信托公司未尽责造成的损失，可以由信托赔偿准备金赔偿。
三是恢复与处置计划。杨家才主席助理在2013年中国信托业年会讲话中明确提到，要建立信托业恢复与处置计划，且已经提上日程。也就是每家信托公司要写好自己的“生前遗嘱”，切断风险在行业内蔓延。
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