国元信托-山东宏河集团股权受益权集合资金信托计划

1、宏河集团对子公司的股权受益权转让及回购，并办理质押登记担保。

2、担保人1邹城市城市资产经营有限公司为本信托提供连带责任担保。（主体评级AA+发债主体，截止2017年末总资产372.1亿）

3、担保人2利民建设发展有限公司为本信托提供连带责任担保。（AA发债主体，截止2017年末总资产 89.2亿）

产品亮点

1、邹城市城市资产经营有限公司（以下简称“邹城城资”，主体评级 AA+）提供连带责任保证担保；

2、邹城市利民建设发展有限公司（以下简称“利民建设”，主体评级 AA）提供连带责任保证担保；

3、宏河集团以其持有的目标公司的全部股权提供质押担保；

融资主体介绍

山东宏河控股集团有限公司

        宏河集团属于国有控股，实际控制人为邹城市国有资产监督管理局，公司注册资本 11 亿元，位于素有“孔孟桑梓之邦，文化发祥之地”之美誉的山东省邹城市，是全国煤炭工业优秀企业、连续多年入围全国煤炭工业百强企业，曾先后荣获全国煤炭工业优秀企业、全国模范职工之家、山东省现场管理样板企业、山东省文明单位、济宁市突出贡献工业企业、邹城市功勋企业等多项全国和省市级荣誉称号。企业经营范围涉及贸易业务、煤炭采掘、生物发酵、食品配料、房地产开发、现代物业等，已经形成了“以矿业为基础、以高科技产业为主导、大力发展现代服务业”的三大板块总体发展战略。

      截至 2018 年 6 月末，宏河集团（合并）资产总额 87.89 亿元，负债总额 48.32 亿元，净资产 39.58亿元，资产负债率 54.98%。

担保主体介绍

担保 1——邹城市城市资产经营有限公司
       邹城城资成立于 2003 年 7 月，2012 年经邹城市政府批准改制为国有独资有限责任公司，现注册 资本 86000 万元，邹城市国有资产管理局为公司唯一股东及实际控制人。邹城城资是邹城市最重要的 基础设施建设及国有资产运营主体，主要从事邹城市城区基础设施及保障房建设、公用事业类以及其 他经营性业务，具有较强的区域专营性。          截至 2018 年 6 月末，邹城城资（本部）资产总额 290.03 亿元，负债总额 123.00 亿元，净资产 167.03 亿元，资产负债率 42.41%。根据东方金诚信用评估有限公司 2017 年 3 月 10 日出具的主体信用 评级报告，邹诚诚资的主体评级为 AA+，评级展望为稳定。作为 AA+的发债企业，其融资渠道畅通，整 体实力较强。因此，邹城城资具有较强的担保能力。

担保 2——邹城市利民建设发展有限公司
       利民建设成立于 2012 年 7 月，公司注册资本 2 亿元，邹城市国有资产管理局为公司唯一股东及实 际控制人。利民建设是邹城市重要的基础设施建设主体，主要从事邹城市孟子湖区及城区部分基础设 施及保障房建设以及村县道路建设业务，具有较强的区域专营性。
    截至 2018 年 6 月末，利民建设（合并）资产总额 91.11 亿元，负债总额 59.72 亿元，资产负债率 65.55%。根据东方金诚信用评估有限公司 2017 年 3 月 15 日出具的主体信用评级报告，利民建设的主 体评级为 AA，评级展望为稳定。作为 AA 的发债企业，其融资渠道畅通，整体实力较强。因此，利民 建设具有一定的担保能力。

区域介绍

       邹城市位于山东省西南部，是中国历史上著名的思想家、教育家孔子和孟子的诞生地，素有“孔孟桑梓之邦，文化发祥之地”之称誉，现为国家级历史文化名城，新兴能源工业基地，中国优秀旅游城市，国家级旅游名城。

         地区经济在济宁市下辖 11 个区、县（市）中排名首位，2017 年百强县排名 45 位，总体经济实力较强。2017 年，邹城市地区生产总值为 969 亿元，同比增长 7%，全市实现财政总收入 105 亿元，同比增长 7.8%，公共财政预算收入完成 75 亿元，同比增长 4%。

        总体看，邹城市地区经济发展水平处于上升趋势，地区经济状况良好，煤炭及电力等行业较为发达，较好的产业经济发展状况为邹城市经济发展奠定了良好的基础。