湖南信托湘信沪盈 2018-16 号集合资金信托计划

担保措施：

1、AA 发债主体邹城市城市资产经营有限公司为本次信托融资的还本付息义务提供不可撤销的无限连带责任保证担保

2、总价值 60,712.71 万元的三宗国有土地使用权为本次融资提供抵押担保，抵押率为 49.41%

三、交易对手（融资方）公司概况 

邹城市利民建设发展有限公司（以下简称“邹城利民建发”或者“融资方”）成立于 2012 年 07 月 13 日，是由山东省邹城市国有资产管理委员会注资组建的国有企业，注册资本 20,000 万元，总资产规模 89 亿元。公司是邹城市重要的基础设施建设主体，主要从事邹城市孟子湖新区及邹城市城区内部分基础设施及保障房建设，以及村县道路建设等业务。

邹城利民建发作为邹城市孟子湖新区重要的投融资运作主体，其主要经营范围为：城市基础设施项目建设、房地产开发、市政工程、建筑安装工程、环境工程。（涉及许可经营的须凭许可证或批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额89.18 亿元，负债总额 57.82 亿元，所有者权益总额 31.36 亿元，资产负债率为 64.84%；2017 年 1-12 月，公司实现营业总收入 14.50 亿元，净利润 1.77亿元。

四、担保方介绍

邹城市城市资产经营有限公司（以下简称“邹城城资”或“公司”或“担保方”），主体信用评级：AA，是经邹城市人民政府批准，于 2003 年 7 月注册成立的全民所有制企业，2012 年 7 月改制为国有独资有限公司。

公司主要从事邹城市城区基础设施及保障房建设、公用事业运营，同时公司还从事煤炭、房地产开发、工程施工、造纸等其他经营性业务，是邹城市最重要的基础设施建设及国有资产经营主体。截至 2017 年末，公司合并总资产 372.05亿元，合并总负债 206.00 亿元，所有者权益合计 166.05 亿元，资产负债率 55.37%。2017 年，公司实现营业总收入 50.68 亿元，净利润 2.27 亿元，经营活动净现金流 2.58 亿元。2018 年 1-3 月，公司实现营业总收入 8.91 亿元，净利润-1.68亿元，经营活动净现金流 6.48 亿元。

邹城城资系由邹城市邹城市国有资产管理委员会（以下简称“邹城市国资委”），公司注册资本总额为 8.6 亿元，实际控制人为邹城市国有资产监督管理局，持股比例 100%。

五、山东邹城区域情况介绍

5.1 区域概述

邹城市，山东省辖县级市，由济宁市代管。位于山东省西南部，济宁市东部，行政区域面积 1616.56 平方公里，常住人口 115.35 万人（2017 年末），辖 3 个街道、13 个镇，市人民政府驻千泉街道平阳东路 2699 号。

5.2 财政实力分析

5.2.1 邹城市财政收支分析

1、财政收入2015 年~2017 年，邹城市实现财政总收入分别为 131.03 亿元、101.72 亿元和 105.27 亿元，其中 2016 年同比增长 3.4%， 2015 年~2017 年，邹城市实现地方一般公共预算收入分别为、67.14 亿元、73.51 亿元和 75.13 亿元，其中 2016年同比增长 2.2%，2017 年邹城市一般公共预算收入中税收收入 46.71 亿元，占比为 62.17%；同期，邹城市获得上级补助收入 10.12 亿元，其中返还性收入 1.08亿元，一般性转移支付收入 3.11 亿元，专项转移支付收入 5.92 亿元。

2、财政支出2015 年~2017 年，邹城市完成一般公共预算支出分别为 69.76 亿元、78.76亿元和 75.55 亿元。

5.2.2 政府债务情况

截至 2017 年末，邹城市地方政府债务余额为 60.79 亿元，其中，一类债务余额 60.79 亿元；邹城市债务率水平为 64.33%，邹城市债务水平不高。

整体来看，邹城市经济平稳增长，财政收入稳步提升，为保障和持续改善民生、促进经济转型等提供了有力的资金支持；同时邹城市地方政府债务压力较小，整体债务情况良好。各项财政指标符合我公司信政合作业务准入标准。