XX信托-扬州仪征集合资金信托计划

项目亮点

1、江苏扬州项目，百强县政信，3个2A平台作为交易对手

2、仪征建发、仪征城发共同还款，仪征建发2017年净利润3.31亿，仪征城发2017年净利润1.97亿，总的净利润达5.28亿，盈利能力强，足以覆盖本次融资规模本息。

3、融资人提供6.51亿远应收账款，足以覆盖本信托计划融资本息。

4、2017年仪征市 GDP628.36亿，地区排名第三！2017年仪征市公共财政收入42.7亿元，其中税收收入为36.7056亿元，占公共财政收入的85.96%，税收占比较高，公共财政收入质量较好。财政自给率为74.26%，财政自给能力强！

5、仪征城发（总资产265亿）、仪征十二圩均为AA发债主体，偿债能力强！

交易对手介绍——仪征市建设发展有限公司

      仪征市建设发展有限公司（以下简称：“仪征建发”或“融资人”，主体评级AA），成立于2010年09月10日，为国有独资企业，实际控制人为仪征市国资委，是仪征市重要的市政基础设施投资建设主体。融资人统筹资金调度能力强，直接融资渠道畅通，融资人与金融机构有良好的合作关系，各金融机构支持力度较大，鹏元资信评估有限公司对融资人主体评级为AA，信用状况良好。

      截止2017年12月底，融资人总资产150.47亿元，公司资产规模较大。融资人作为仪征市内主要的基础设施建设主体，得到当地政府的大力支持。2015年获得补贴收入1.03亿元，2016年获得补贴收入1.70亿元，2017年获得补贴收入1.5亿元，三年累计获得政府补贴收入4.23亿元。

2015-2017年，公司的主营业务收入分别为6.50亿元、7.39亿元和10.85亿元，2017年净利润 3.31 亿元，盈利能力较强。本次融资 5 亿，期限 2 年，足以覆盖本次融资规模本息。

共同还款人介绍——仪征市城市建设发展公司

      仪征市城市建设发展公司（以下简称：“仪征城发”，AA发债主体）成立于2007年07 月25 日，股东为仪征市扬子投资发展有限公司和仪征市建设工程招标投标办公室，实际控制人为仪征市国资委。公司是仪征市重要的城市基础设施建设与投融资主体

担保方介绍——仪征市十二圩新区建设有限公司

仪征市十二圩新区建设有限公司（以下简称：“十二圩”，AA发债主体）成立于2007年09月07日，实际控制人为仪征市政府。

应收账款介绍

       融资人与恒耀建设往来形成的应收款项6.51亿元，我司受让其中的期间发生的截至2018年10月末尚未支付的6.51亿元其他应收款项，足以覆盖本信托计划本息。

地区介绍

        仪征，江苏省辖县级市，地处长江三角洲的顶端，是宁、镇、扬“银三角”地区的几何中心，西接南京，东连扬州，南濒长江、跟南京六合无缝接壤，与镇江隔江相望，北北靠高邮湖、与安徽省天长市接壤。仪征市是长江下游北岸唯一的自建城以来就城关沿江的城市，大运河在这里向南入江。

     仪征是宁镇扬同城化中心地带，南京都市圈核心城市，上海3小时经济圈层。仪征是拥有着2500多年历史的一座滨江古城，史称“风物淮南第一州”，拥有悠久的历史和丰富的文化遗产，境内文物古迹丰盈。

       2017 年全市完成地区生产总值 628.36 亿元，按可比价计算，增长 8.0%。2017年仪征市地方综合财力为80.73亿元，从地方综合财力的结构来看，公共财政收入是仪征市地方综合财力的主要来源。得益于地方经济的持续发展，2017年仪征市实现公共财政收入 42.7 亿元，同比增长 7.08%。其中税收收入为 36.7056 亿元，较上年增长7.58%，占公共财政收入的 85.96%，税收占比较高，公共财政收入质量较好。2017年仪征市上级补助收入为12.7304亿元，占地方综合财力的15.77%，是地方综合财力的重要补充。2017年财政自给率为74.26%，财政自给能力强！

      2017年扬州全市实现地区生产总值 5064.92 亿元，增长 8.0%，生产总值全江苏省排第7位，一般公共预算收入320.18亿元。2017年地区扬州市各县市区GDP排名仪征市排名第三！仪征产业经济较为发达，国企央企外企民企四足鼎立，国外世界五百强落户企业达20多家。仪征市多年获全国百强县市称号仪征市先后荣获中国中小城市综合实力百强县市、中国中小城市新型城镇化质量百强市、中国中小城市创新创业百强市、中国名茶之乡等称号。2018年10月，京口区入选全国科技创新百强县市第45名、全国综合实力百强县市第60名、全国绿色发展百强县市第35名。