XX信托.华宏 40 号集合资金信托计划

交易对手

        长荡湖旅游是经市常州市金坛工商行政管理局批准设立的有限责任公司，实际控制主体为常州市金坛区人民政府；是常州市金坛区发展“一山（茅山）一水（长荡湖）”省级重点景区的平台公司截至 2018 年 6 月 30 日，公司经审计的合并资产总额为 110 多亿元，2018 年 1-6 月经营收入 45 亿,资产质量较好，偿债能力强，主体信用评级 AA，2015 年通过东吴证券发行公开公司债，银行授信额度大，作为金坛区内的省级风景区长荡湖旅游度假区内唯一的开发建设主体，得到了金坛区的大力支持。融资人长荡湖旅游营业收入来源多样化、营业收入保持稳定增长，后续融资渠道畅通，公司的收入和后续融资能够完全覆盖本次融资本息。

担保方

       担保人江苏金坛国发国际投资发展有限公司是金坛区资产规模最大的国有公司，得到了当地政府的大力支持，承担着城市基础设施建设和国有资产运营等职能，肩负着区委、区政府确定的城市建设和经济开发区建设发展的重任。债券 AAA 评级，注册资本 51.3 亿，截止 2017 年底总资产为 520 亿+，净资产177.11 亿，年营业收入高达 64.9 亿。公司的偿债能力较好，盈利能力良好，现金流较为稳定，而且公司今年来极力拓展公司业务，开创多元化的盈利空间，能够使得公司的收入大大上升，进一步提高公司的综合经营能力和财务实力，为长荡湖旅游的担保提供有力保证。

转让标的债务人介绍

        江苏金东投资发展有限公司，系由江苏省长荡湖文化旅游发展有限公司、常州金坛金东商务服务有限公司出资设立的有限责任公司，截止 2018 年 6 月 30 日，公司注册资本为人民币 10，000.00 万元。

      公司目前的总资产 40.02 亿,公司的资产较为充足，公司的偿债能力良好，盈利能力较好，现金流较为稳定，对应债务人的 3.3 亿应收账款质押登记.

区位优势

       常州市位于江苏省南部，是长江三角洲地区中心城市之一，是长江文明和吴文化的发源地之一，是先进制造业基地和文化旅游名城。2017 年，常州市国民经济平稳增长，综合实力显著增强。全年实现地区生产总值 6622.3 亿元。截至 2017 年末，常州市经济发展位列江苏省 13 个地级市的第 5 位，且增速为全省第二。2017 年，全市公共预算收入达到 518.8 亿元，同比增长 8%，增幅列全省第 3 位，常州市财政实力较强，且具有较强的财政平衡能力，在政府转移性收入的补充下，常州市财政收入完全可以覆盖财政支出。

      金坛区隶属于江苏省常州市，地处江苏省南部，2017 年全年实现地区生产总值（GDP）708.34 亿元，2017 年全区完成一般公共预算收入 52 亿，公共财政实力稳步增强，政府债务率较低。金坛区经济发展平稳，财政收入不断增长，金坛区政府债务负担可控。区域内有知名新能源(中航锂电、亿晶光电、华胜天龙)汽车（众泰汽车）通信（信维通信）等产业企业