中信信托·江苏武进淹城集合资金信托计划

1.应收账款质押

    将常州市武进区人民政府和常州市武进区住建局应支付给淹城投资的11.14亿的应收账款转让至中信信托，完全覆盖信托本息。

2.连带责任担保

    江苏武进经济发展集团为武进区政府的还款义务提供连带责任担保。

3.人大决议

    常州市武进区人大常委会对本次信托融资出具人大决议，武进区人民政府出具存量债务报告确认函，将还款纳入当期财政预算，如有缺口，政府统筹安排财政还款，确保信托到期安全兑付。

第一还款来源：常州武进区政府的财政收入。

第二还款来源：淹城投资的未来现金流。

第二还款来源：经发集团的未来现金流。

融资方-淹城投资

    常州市淹城投资发展有限公司（国有独资），注册资本4亿， 常州市武进城市建设投资有限责任公司全资拥有。公司是常州市武进区下较大的融资平台，长期承担武进区的市政基础设施建设项目。主要从事城市基础设施建设、 保障房建设、土地前期整理，自来水运营及污水处理、公共交通运输等城市公用事业。公司拥有武进区较多的优质土地，未来的土地储备也会继续扩大，同时公司信 用和财务状况良好，偿债能力和经营活动现金流利息保障倍数均有所提高。

    截至2014年6月30日总资产170.8亿，所有者权益45.5亿，2013年度主营业务收入6.99亿。

担保方-武进经发

    江苏武进经济发展集团有限公司，注册资本10亿， 常州市武进区国有（集体）资产管理办公室占股95％，武进国投公司占股5％。主要从事房地产开发与经营；城市建设项目投资于经营管理，房地产管理，农业基 础设施建设，农村生态环境建设；城市开发建设项目及其相关信息咨询服务；资产管理、经营；土地整治；旅游资源开发、经营。

    截至2013年12月31日总资产872.6亿，所有者权益286.2亿。2013年度主营业务收入29.3亿，净利润1.75 亿。

常州武进

    江苏常州，位于长江之南、太湖之滨，处于长三角中心地带，与上海、南京等距相望，与苏州、无锡联袂成片，构成以经济发达、民生富庶而著称的传统意义上的苏南三市，即苏锡常都市圈。武进区北接常州城区、新北区。武进位于长江三角洲太湖平原西北部，地处长江三角洲最有经济活力的腹地，区域经济和社会发展水平在全国区县级区域经济中始终处于领先地位。武进在历届“中国农村综合实力百强县（市）”评比中均名列前10位，先后荣获“中国明星县（市）”、“中国首批小康县（市）”、“综合实力华夏第二县（市）”、“全国十大财政县”等称号。

    武进近年来的经济和社会事业飞速发展，综合实力显著增强，城市化进程明显加快。2013年完成生产总值1725.85亿，增长12.3%。全区工业累计完成工业总产值4567.56亿，同比增长12%，其中规模以上工业累计完成3946.59亿，同比增长10%。2013年武进区财政总收入达到275亿，比2012年增长2.9%，其中可支配财政收入为245亿。