GD信托-潍坊滨海国投集合资金信托计划

信托计划受让“渤海水产”持子公司“蓝色海洋”100%的股收益权

 

1、渤海水产（“融资人”）（AA发债主体，总资产272亿，资产负债率仅为16.92%）按照约定溢价回购股权收 益权; 2、滨海旅游（”担保人1”）（AA发债主体，总资产983亿，资产负债率仅为12.59%）为渤海水产溢价回购标的 股权收益权提供连带责任担保；
3、滨海国投（“担保人2”）（AA发债主体，总资产1010亿，资产负债率仅为13.57%）为渤海水产溢价回购标 的股权收益权提供连带责任担保；
4、提供评估价值不低于7.64亿元海域使用权抵押，抵押率约为45%，放款前办妥第一顺位抵押登记；
5、提供蓝色海洋100%股权质押担保（对应净资产24.32亿）;

 

1.融资方经营收入

2.担保方经营收入

项目亮点：
潍坊滨海经开区：潍坊市属于山东特大型地级市，全市常住人口接近1000万，综合财力1386亿，国家级潍坊滨海经开区，

行政级别相当于副地级市，2018年可支配财政收入超过200亿，财政自给率高达156.18%，对上级补助依赖极低

 抵押物：提供评估价值不低于7.64亿海域使用权第一顺位抵押，抵押率不超过45%，抵押物主要用于融资人的水产养殖，

属于融资人的核心经营性资产，违约成本较高。

 股权质押：提供蓝色海洋100%股权质押，质押标的净资产为24.32亿，7倍覆盖信托本金

 融资人：渤海水产，主体评级AA，总资产272亿，负债率仅为16.92%，营业收入19.2亿，目前存续债券余额18亿，

晚于本次信托融资到期。

 保证人1：滨海旅游，主体评级AA，总资产983亿，负债率仅为12.59%，营业收入23.6亿，存续债券25亿，

晚于本次信托融资到期

 保证人2：滨海国投，实际控制人为潍坊滨海经开区国资委，主体评级AA，总资产1010亿，负债率仅为13.57%，

营业收入23.98亿，目前正在进行评级上调准备工作，预计主体评级将会上升至AA+