JG信托-汇银68号

信托资金用于受让连云港海发新农村发展建设有限公司（以下简称“新农村建设”）对江苏海州发展集团有限公司(以下简称“海发集团”)  3 亿元的债权（以下简称“标的债权”），资金专项用于归还金融机构借款。 

风控措施 

➢ 实力公司偿还本息: 原债务人海发集团（上海新世纪资信评估公司对其主体信用评级AA+）对转让重

组后的债权承担支付本息的义务。 

还款来源说明 

（一）第一还款来源 

1、原债务人海发集团的经营收入
2、融资人新农村建设的补足款  
（二）第二还款来源—担保人经营收入 

 

项目亮点 

➢ 市级平台债务人：海发集团系连云港市人民政府出资设立的国有独资企业，是连云港市海州区最重要的基础设施、保障房建设主体，得到当地政府在政策、资金等方面的大力支持。公司近两年资产规模、收入规模大幅扩充，截至2019年二季度末，集团总资产为390.05亿元，公司发行过多笔债券，上海新世纪资信评估公司对其主体信用等级评为 AA+。 

➢ 地方经济发达，财政实力雄厚：连云港市是江苏省地级市，是中国首批 14 个沿海开放城市之一、新亚欧大陆桥经济走廊首个节点城市、江苏省“一带一路”戓略支点城市、江苏沿海开发戓略中心城市、长三角区域经济一体化城市、国家创新型试点城市、国家东中西区域合作示范区、中国重点海港城市，也是中国（江苏）自由贸易试验区的组成部分。2018 年全市社会经济保持平稳健庩发展，2018 年全市GDP2771.70 亿元，同比增速 4.7%；完成一般公共预算收入实现 234.31 亿元，同比增长 9.1%。 

➢ 风控措施完备：本项目属于标准政信类产品，设置了应收账款转让，土地抵押，发债主体担保，风控措施完善 

➢ 江苏非网红地级市：连云港市级近年极少通过信托融资，主要以中长期银行贷款和公开发债为主，整体融资成本属于江苏较低水平，建议重点配置