央企信托·恒大地产杭州项目

用于向恒大地产上海盛建置业（恒大华东区域公司）发放信托贷款，最终用于杭州御泉四季项目开发建设

 

预期收益 率 （1）100万（含）-300万：8.0%；
（2）300万（含）-1000万：8.2%；
（3）1000万以上：协议

 

（1）恒大地产集团有限公司（以下简称“恒大地产”）为本次融资提供连带责任担保；

（2）杭州桐恒置业有限公司作为共同还款人（以下简称“桐恒置业”）以其持有的杭州富春未来城1号 地块土地使用权为本次融资提供提供后置抵押担保（信托计划首次成立后3个月内办妥第一顺位抵押登 记），初始抵押率不超过68%；

（3）桐恒置业全部股东以其持有的100%股权为本次融资提供质押担保。

（4）向杭州桐恒置业派驻一名董事，行驶重大事项一票否决权。

（5）对杭州桐恒置业全部销售回款账户进行监管，对杭州富春未来城1号地块的销售回款按月归集至 销售回款提留监管账户（简称“提留账户”），当销售去化率达到85%以上时，借款人和共同借款人应 提前偿还全部信托本息。

（6）信托募集资金进入监管账户后，借款人仅在抵押物对应的土地出让金和契税100%缴纳完毕后方可 使用。

 

还款来源
（1）杭州富春未来城1号项目销售回款（预计2020年1季度开始预售，信托期限内预计实现销售回款21.8亿元） （2）担保人恒大地产集团综合性现金流（房地产综合排名第一、主体评级AAA，2019年全口径销售金额6080亿）；
（3）用款项目杭州建德四季御泉项目销售回款（项目总可售货值32亿元）
（4）处置抵押物的变现收入（抵押物成交价值13.28亿元，可售货值约32.58亿元）

 

项目亮点 ：

 超强交易对手—交易对手恒大地产上海盛建是恒大地产华东区域公司，所辖区域包括上海、杭州、苏州、宁波、

舟山等长三角发达城市，资产规模位列恒大集团各区域前三

 超低楼面地价——用款项目恒大杭州建德四季御泉项目拿地时间较早，楼面地价仅为880元/平，

周边在售住宅均价10000-14000元/平，安全边际极高，项目位于杭州市不限购区域，可售货值约32亿元，足额覆盖信托贷款本息

 优质抵押物—本项目提供杭州富春未来城1号地块第一顺位后置抵押（不晚于2020.3.20之前办妥第一顺位抵押登记），

土地成交价格13.28亿元，可售货值32.58亿，抵押率68%，抵押物临近杭州桐庐政府、高铁杭州桐庐站，周边教育、

医疗配套成熟，距离抵押地块900米的碧桂园春风十里项目已基本去化完毕

 完美风控—杭州住宅土地抵押+100%项目公司股权质押+派驻董事+抵押地块销售回款沉淀+开发销售进度对赌

 房地产TOP3——AAA恒大地产提供连带责任担保（2019年全口径销售金额突破6000亿，房地产综合排名第一位，

土地储备3.19万平米，即将通过借壳登陆A股）

 本项目为标准432住宅项目，用款项目和抵押物均位于杭州市，交易对手为恒大华东区域公司，信托计划层面风控设置完善，

抵押物去化预期良好，期限12个月，建议重点配置