XX信托.自贡项目集合资金 信托计划

本次用款项目为采取股权收益权模式，资金用于补充融资人日常经营。

 

预期收益率

100万（含）-300万          8.4 %/年                                                                       
 300万（含）-1000万        8.6 %/年                                                                 
 1000万（含）及以上            协商

风控措施：

① 抵押担保：提供住宅房产+在建工程土地+在建工程做抵押担保，证照齐全，易于变现。总值8.8亿元，

抵押率68%. 1.76倍覆盖信托规模。

② 质押担保：融资人全资子公司100%股权质押，2倍覆盖信托规模。

2018 年，公司实现营业收入12.81亿元，公司综合毛利率23.93% 。企业市场化收入稳定，可覆盖信托贷款。同时其 他新开发的市场化收入来源已形成较为稳定的现金流。未来随着旅游产业及配套设施的修建，融资人现金流将呈 现迅速上升趋势。 作为自贡市重要城市基础设施建设企业，融资人拥有自贡市大量公共收费资源，包括方特恐龙乐园、恐龙博物馆、 停车场、粮油市场等众多收费设施。

 

项目亮点：

⑴ 融资人主体评级AA，实际控制人为自贡市人民政府，自贡市主要城投，融资人超过80%的收入来自公共事业收入，

还款来源保障高；

⑵ 融资方提供土地+在建工程+现房产抵押，子公司100%股权质押，综合抵质押率仅32%；

⑶   融资人对外有息债务仅为70亿元，其中股东之一国开行提供40亿元二十年以上的长期融资额度；

某银行总行已审批通过10亿规模，期限为3年的中期票据，AA评级！规模、期限覆盖信托本息，安全垫高；

⑷ 自贡市：2018年一般公共预算收入60.41亿 ，连续两年被国家评为老工业城市产业转型升级优秀示范城市，

“一带一路”先行区，自贡将被培育成全省经济副中心城市，自贡最大高铁站自贡东站将投入使用，将实现多条高铁线路通车，

将带来巨大的经济效益.2018年GDP1409亿元，政府可调配收入高达402.51亿，一般财政预算收入增速排名全省第二，

财政实力强，政府负债率低。