中泰信托-宁桂1号

本信托计划下募集资金用于向来宾教投发放信托贷款，用于补充公司流动资金，信托期限内由来宾教投按照约定还本付息以实现信托利益。

A1：100万-300万（不含）6.8%

A2：300万-2000万（不含）  7%

A3：2000万元（含）以上   协商确定

本信托计划期限为24个月，信托计划生效之日起计算每自然年12月20日之后的十个工作日内分配一次信托收益。

1、AA级发债主体担保：来宾城投（AA发债主体）与中泰信托签订《保证合同》，来宾城投为来宾教投按照约定还本付息提供不可撤销的连带责任保证担保；

2、来宾市财政函：来宾市财政局出具承诺函，将此笔信托融资列入最近一期编制的财政中期规划，有效期至来宾教投本息偿付义务履行完毕之日。

3、资金监管：资金使用采用受托支付形式，借款人来宾教投设立监管账户用于接收我司借款资金。项目发行前来宾教投提供相应合同、凭证，我司委托监管银行对监管账户内资金使用予以监管，根据来宾教投的用款申请和受托人的支付委托，在复核付款合同和凭证后对监管账户内资金进行受托支付，确保资金用于约定用途。

4、交叉违约：如借款人来宾教投、担保方来宾城投违反其与中泰信托或其他金融机构签署的相关融资协议或相关担保协议项下任一义务、承诺或保证事项的，以及担保方发行的债券发生评级下调（ 含主体评级和债项评级，目前根据2015年鹏元资信跟踪信用评级报告，其债项评级为AA+，主体评级为AA，评级展望为稳定，实际以本合同签署时的评级报告为准）时，中泰信托有权宣布信托计划提前到期，并要求借款人按照本合同的约定提前支付应付未付的贷款本息。

交易对手

广西来宾市教育投资有限责任公司（以下简称“来宾教投”），注册资本2.79亿元，由广西来宾城建投资集团有限公司出资2.79亿元，持股比例100%。截止2016年5月，公司总资产规模26.15亿元，总负债规模13.57亿元，所有者权益12.58亿元，资产负债率为51.90%。

担保方

广西来宾城建投资集团有限公司（以下简称“来宾城投”）（AA发债主体），注册资本8.00亿元，由来宾市人民政府出资8.00亿元，持股比例100%。截止2016年3月，公司合并总资产规模213.50亿元，合并总负债规模115.58亿元，所有者权益97.92亿元，资产负债率为54.14%。

项目亮点：

国企融资：融资方100%国企控股，截止2016年5月，总资产26.15亿，预计未来平均每年能够实现1.5亿元左右的营业收入和现金流；

AA担保：担保方100%国企控股，主体AA，2016年债券评级 AA， 2016年3月，公司总资产为213.50亿元；

区域优势：地级市来宾市，地处桂中腹地，距旅游名城桂林220公里，区位优势明显。铁路、公路、机场环绕，交通便捷。2015年GDP为557.70亿，一般预算收入30.29亿，补助收入105.28亿，上级财政支持力度较大，经济发展趋势良好。

中泰信托简介：

中泰信托有限责任公司（以下简称“中泰信托”或“公司”）是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，注册地为上海市，公司前身是中国农业银行厦门信托投资公司，成立于1988年。 

经过长期的发展，中泰信托已成为国内优秀的资产管理和财富管理金融机构。2003年，公司布局公募基金业，是大成基金管理有限公司控股股东，大成基金管理有限公司综合实力强劲，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一；2014年，公司进驻保险业，成为都邦财产保险股份有限公司主要股东。中泰信托业已打通实业投资、资本市场和货币市场，小金控平台初具规模，为公司业务横向跨越发展提供战略支持。

中泰信托始终坚持市场化、差异化、规模化的发展路线，致力于在明晰的战略指导下，依托优秀的企业文化和价值观、人力资本体系、法人治理结构，构建运转流畅的资产管理体系、风险运营体系和财富管理体系，将公司打造成为可持续创新的综合性金融服务平台。