中泰贵州凯里项目贷款集合资金信托计划

信托资金用于向凯里开元城投发放贷款，贷款资金用于凯里市棚户区改造工程白午安置房项目建设。凯里开元城投按照借款合同约定足额支付信托贷款本金和利息，实现信托计划退出。

100 万元（含）-300 万元（不含）6.80%/年

300 万元（含）-2000 万元（不含）7.00%/年

2000 万元（含）以上协商确定

（1）融资主体AA级：凯里开元城投提供连带责任保证担保。凯里开元城投截止2015年底总资产144亿，净资产106亿，负债率仅有26.38%.2015年发行债券7亿元。

（2）担保主体AA级：凯里凯宏资产提供连带责任保证担保。凯宏资产截止2015年底总资产264.72亿，净资产164.71亿，负债率仅有37.78%。公司已经发行企业债7亿元。

（3）贵州省凯里市2015年财政收入58.4亿，公共预算收入38.4亿。

1. 融资方——贵州凯里开元城市投资开发有限责任公司（简称“凯里开元城投”）是黔东南州范围内国有全资的一家融资平台公司，主要行使政府授权范围内的城建资产投资主体的职能。截至 2015 年年末，凯里开元城投总资产 144 亿元，总负债 38 亿元，资产负债率为 26.38%。2015 年实现营业收入 10.19 亿元，净利润3.61 亿元。2015 年公司发行债券 7 亿元，联合资信评估公司给予综合评级 AA 级、债券评级 AA 级。

2. 担保方——黔东南州凯宏资产运营有限责任公司 （简称“凯宏资产”）为黔东南州国资局独资企业，是黔东南州范围内实力最强的政府平台企业。截至 2015年末，凯宏资产资产总计 264.72 亿元，负债合计 100.01 亿元，公司资产负债率为 37.78%。2015 年公司实现主营业务收入 17.66 亿元，净利润 4.52 亿元。凯宏资产已发行企业债 7 亿元，东方金诚给予凯宏资产主体评级 AA 级、债券评级 AA级。

3. 资金监管——要求融资方在监管银行开设资金监管账户，贷款资金发放至监管账户，并指定用于凯里市棚户区改造工程白午安置房项目，并要求融资方通过监管账户归还贷款。在本信托计划终止前 2 个月开始归集信托资金，即在信托计划成立之日和各期信托单位发行成功之日起的第 22 个月、第 23 个月、到期前 5 个工作日，分别归集信托资金的 10%、10%、80%。

4. 政府文件支持——凯里市人民政府提供政府支持性文件，承诺凯里市人民政府将协调安排还款资金保障信托计划兑付。