中江信托-金鹤137号海航旅游委贷债权投资集合资金信托计划

100万≤X＜300万：6.5％/年；

300万≤X＜3000万：6.7％/年；

3000万≤X：7.0％/年

1.“海航旅发”合法持有的对“海航资产”价值不超过人民币11.8亿的委贷债权转让给ZJ信托公司；

2.“海航旅发”按期回购我司持有的委贷债权；

3.“海航实业”和“海航基础”提供连带责任担保：海航实业是海航集团全资控股子公司，信用评级AA+；海航基础注册资金为155.4亿，拥有两家上市公司。

1）“海航旅发”经营收入

2）“海航资产”经营收入

融资方简介

1、概况

海航旅游开发有限责任公司由海南海航地产控股有限公司（注：更名为海航地产控股（集团）有限公司）及海南航城实业开发有限公司于2010年3月24日出资组建的有限责任公司，注册资本10亿元人民币。后经股权转让，现由海航资产管理集团有限公司100%持股。

2、财务状况

截止到2016年3月31日资产合计21.08亿元，净资产：9.59亿元，资产负债率54.5%

3、总体分析评价

随着海南国际旅游岛上升成国家战略，预计到2020年，海南的旅游人数会达到7600万人次，旅游收入将超过1200亿元/年。海航旅发旗下正在开发的有海南文化博览园5A级景区、琼中百花岭生态旅游项目、保亭七仙岭国家5A级温泉雨林休闲景区等项目。届时海航旅游开发有限责任公司的发展空间将更加广阔。

委贷债权债务人简介

1、概况

海航资产管理集团有限公司成立于2007年5月28日，注册资本：126亿元人民币。依托海航集团雄厚的资金和管理优势，海航资产在逐步在全国范围内发展壮大，目前在纽约、悉尼、北京、上海、广州、天津、青岛、重庆等国内外大中型城市均有成熟物业分布。

2、财务状况

截止到2015年9月30日资产合计753.06亿元，负债合计575.23亿元，资产负债率76.39%。2015年9月累计营业总收入22.11亿元，投资收益16.27亿元。

3、总体分析评价

综合来看，海航资产实力强劲，经营盈利能力强，其年营业收入可完全覆盖本次融资计划，偿债能力较强。

担保方简介

一、海航实业集团有限公司

1、概况海航实业集团有限公司是海航集团旗下五大产业集团之一，成立于2011年04月14日 ，注册资本为135.797408亿元 。致力于打造以海航基础、供销大集为核心业态，以海航投资为投融资平台的产业金融投资控股集团，旗下拥有 6 家上市公司，信用评级为AA+。2、财务状况截止到2015年9月30日海航实业资产合计1660.29亿元；负债合计1312.97亿元，资产负债率79.08%。2015年9月累计营业总收入72.66亿元，公允价值变动收益0.07亿元，投资收益8.51亿元。

二、海航基础控股集团有限公司

1、概况海航基础控股集团有限公司成立于2010年06月01日，注册资本为155.357408亿元，海航实业集团有限公司100%持股。其产业包括八家机场、两家上市公司、两家运营景区、一家免税店等。2、财务状况截止到2015年9月30日资产合计806.24亿元，负债合计517.51亿元，资产负债率64.19%。2015年9月累计营业总收入37.63亿元，投资收益3.81亿元，营业总成本38.34亿元，营业利润2.5亿元。