百瑞信托-毕节兴农建设集合资金信托计划

1、连带责任担保：毕节市开源建设投资（集团）有限公司（市级 AA 发债主体）为本次融资提供不可撤销连带责任保证担保；

2、资金使用监管：融资人确保本次融资资金用于项目建设；

1、融资人自身经营收入及借款人其他现金流入；

2、担保人担保还款；

融资方简介

毕节市兴农城乡建设发展有限公司于 2015 年 6 月改为由毕节市财政局全额出资的国有企业、毕节市级政府平台。公司注册资本 10000 万元，实收资本 10000万元，于 2012 年 2 月足额缴纳，法人代表李明亮。截至 2016 年 12 月末公司总资产为 146.23 亿元，净资产 97.94 亿元，资产负债率仅为 33%。

兴农建设公司主要经营城市基础设施建设、旧城改造、棚户区建设、新农村建设、小城镇建设及农、林、水项目建设;投资开发、土地整理及开发。

公司正在筹备发行公司债券，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司对主体和债券评级，主体信用等级为 AA，债券信用等级为 AA。

兴农城乡建设为毕节市重大项目建设主体之一,目前主要从事基础设施建设及土地整理开发业务。近三年受益于回购项目收入及土地整理开发收入增长影响,整体收入上升。
 

担保方介绍

毕节市开源建设投资（集团）有限公司成立于 2009 年 6 月 15 日，注册资本人民币 30000 万元，毕节市人民政府为唯一股东。开源建设是毕节市人民政府100%独资的市级平台。
 

截至 2016 年 12 月 31 日，担保人开源建设资产合计 371.38 亿元，负债合计为 191.20 万元，净资产合计为 18.18 亿元，资产负债率为 51.48%。开源建设2016 年主营业务收入 133,123.92 万元，净利润 32,174.09 万元。

公司 2014 年在上海证券交易所公开发行了规模 13 亿元、期限为 7 年的公司债券“14 毕节开源债”； 公司 2016 年在上海证券交易所公开发行了规模 8亿元、期限为 4 年的小微企业债 “16 毕节开源小微债”，经联合资信评估有限公司于 2017 年 6 月 26 日最新跟踪评级，主体信用和上述债券信用等级均为 AA。总体看来，保证人开源建设资产规模较大，负债率适中，政府对其支持力度较大，担保能力较强。

毕节市经济和财政情况

毕节是贵州省下辖的地级市。毕节市得到中央政府和贵州省在资金和人才智力上的大力支持，经济总量目前位居贵州省第 3 位。

2016 年毕节市实现地区生产总值 1625.8 亿元，比上年增长 12.1%。从毕节市全市地方综合财力情况来看,2016 年毕节市公共财政收入为 112.63 亿元,同比增长 4.66%;其中税收收入 83.91 亿元,占公共财政收入的 74.50%,同比提高 0.9个百分点,公共财政收入质量进一步提高。

2016 年，毕节市获得上级补助收入 313.35 亿元，占地方综合财力的 60.13%，比重进一步提高，中央和省级对毕节市资金支持力度增强。