光大-鼎鑫26号集合资金信托计划

100-300万  9.2％，

300-1000万  9.5％，

1000万以上  9.8%

1）对于6.7亿元债权在登记系统做转让登记；8 增信措施

2）融资人承担差额补足义务；

3）保证人青州市城市建设投资开发有限公司承担连带责任担保。

区域情况

2017年，青州市GDP达658.44亿元，增长6.8%；

2017年，青州市百强县排名77；

2017年，青州市实现一般公共预算收入46.5亿元，可比口径增长5.3%；

2017年，市本级一般公共预算收入完成369412万元，同比增长4.5%；

2017年，青州市政府债务率为74.8%，控制在综合债务率风险预警线以内;

2017年，青州市政府年底债务余额564732万元，控制在潍坊下达的政府债务限额以内;

2017年，青州市完成定向置换存量债务116000万元; 2017年，青州市公开发行地方政府债券置换107266万元，减轻了政府偿债压力，腾出资金用于重大工程和重点项目等建设。

负债率：政府性债务余额/地区生产总值=56.47亿/658.44亿=8.58%＜10%；

债务率：政府性债务余额/当年可支配财力=56.47亿/74.5亿=75.80%＜100%。

标的债权概况

青州瑞通对债务人青州宏源享有合计6.7亿元债权，主要为企业往来款，其中：

依据2015年1月青州瑞通和青州宏源签署的《借款合同》及凭证，应收账款金额为0.5亿元；

依据2017年9月青州瑞通和青州宏源签署的《借款合同》及凭证，应收账款金额为1.7亿元；

青州宏利水务有限公司和青州宏源不2017年7月签署的《资金借款合同》以及青州瑞通、青州宏利水务有限公司和青州宏源不2017年8月签署的《应收账款转让与确认合同》及凭证，青州宏源的应付账款金额为4.5亿元

综上，青州瑞通对债务人青州宏源享有合计6.7亿元债权。

该笔债权已由山东正德会计师事务所有限公司审计，幵出具了编号为鲁正审字（2018）31号的《审计报告》。

该笔债权将在中登网上进行登记。

交易对手

        融资人成立于2006年6月15日，青州市国有资产管理局持有公司100%股权，为公司实际控制人。2014年-2017年末，公司总资产分别为24.49亿，31.05亿，79.07亿和89.12亿元；公司资产负债率分别为40%、45%、47%和50%；公司经营活动产生的现金流量净额分别为3.53亿元、3.42亿元、3.69亿元、2.41亿元；公司筹资活动产生的现金流量净额分别为8.07亿元、3.23亿元、11.39亿元、6.77亿元。

       债务人成立于2003年11月12日，青州市基础设施建设投资管理中心100%股权，为公司实际控制人。截至2017年底，资产总计211.13亿元，负债合计56.31亿元。资产负债率为26.67%。债务人属政府调控型企业，其公开发行的“09青州企业债”、“12青州债01”、“12青州债02”、“14青州债”、“16青州小微债债券”在2017年度取得上海新世纪资信评估服务国际资信评估有限公司、大公国际资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司等评级机构主体AA、债券AA及以上评级，并取得上级政府置换到期债务额度。

      保证人成立于2006年5月19日，控股股东为青州市基础设施建设投资管理中心，实际控制人为青州市人民政府，是青州市保障性住房建设重要的投融资主体，主要从事安置房投融资建设和土地开发整理业务，其发行的“17青州建投债01”、 “17青州建投债02“已取得2017年主体和债权AA等级评级，幵取得上级政府置换到期债务额度。2015年至2017年，公司总资产分别为151.64亿元、181.32亿元、206.39亿元和209.51亿元。

产品亮点

1、项目所在地：
东部地区百强县

2、融资人:
政府支持，垄断经营青州市污水处理业务，经营情况较好。

3、债务人：
当地规模最大的国有独资公司，负责城市基础设施建设和经营，经营城市的收支管理，AA发债主体，部分债项评级AA+、AAA。

4、担保人:
当地重要的土地开发整理及保障性住房投融资和建设主体，AA发债主体，债项评级AA。