爱建共赢·旭辉晨曦1号 集合资金信托计划

（1） 我司对项目公司委派董事及财务负责人，对于项目经营具有一票否决权，确保项目按约定计划进行；
（2） 项目开发的成本，以及期间费用由交易对手锁定，超出部分由交易对手承担，确保项目利润；
（3） 设置节点考核，如项目后续开发贷提款时间，如超出期限，则扣减管理人管理费，作为业绩考核；
（4） 旭辉团队跟投我司信托计划劣后级1000万元，确保与我司利益捆绑

项目概况

      本项目位于江阴市中心澄江街道板块，为成熟居住区，周边配套设施齐全。项目结合了旭辉集团开发品质与江阴市人文、经济特点，重点打造高品质改善型房，为市内稀缺产品，具有较好的投资性。

      项目共计20余万方，体量适中，由小高层、多层洋房与叠拼别墅组成，主力户型120-140平方米，并配套建设省内重点小学“实验学校”，迎合当地市场需求，预计具有较好的去化周转。

交易对手方介绍

      旭辉集团为全国15强房地产开发商，2017年销售额突破1,000亿元，集团主要定位于国内一、二线城市，是一家兼顾开发品质与高速周转的房地产开发企业。集团在全国主要的一二线城市设立区域事业部，负责本项目开发的苏南事业部为旭辉集团内最强事业部，贡献了集团超过25%以上的经营收入。

      旭辉集团2018年主体评级为AAA级，集团对于开发过程融资成本控制、费用管理均位于房企前列，确保了较高的开发利润。

      旭辉集团兼顾项目周转速度与开发品质。其苏南事业部操盘的项目，项目现金流回正周期基本控制在12-15个月，前期投入款即可实现全额退出，投资回报周期较短。

项目投资亮点

      信托计划占股28%，与房地产企业同股同权，共享房地产开发过程中的开发收益；

      交易对手旭辉集团，为全国15强房企，兼顾开发品质与周转效率的房企；旭辉集团在苏南区域居市 场份额前三，当地居民认可度高；

      项目位于无锡江阴市中心区域。江阴市为全国百强县第二，人均GDP21万元，全市拥有47家上市公司，人民富裕程度好。市内缺乏高品质住宅，当地居民对于高品质住宅具有较大的需求；

      信托计划内部1:1分层，A类本金及基准收益优先分配，预计7-8个月可收回投资本金及基准收益，另有信托计划整体结束时的超额收益，期限较短，安全性较好；B类本金期限略长，基本分享了房地产开发过程的全收益，回报率较高；

旭辉方管理层强制跟投本项目，与投资人利益一体化。