爱建信托-成都金沙城项目集合资金信托计划

新津项目土地足值抵押； 

国企股东比例担保；四川瑞控及阳煤太行投资对太行瑞宏6.75亿元债务提供比例担保（

担保比例：四川川瑞控49%，阳煤太行投资51%）；

【项目亮点】

交易对手实力强：

交易对手为一家集国营资本控股、民营资本参股的企业，实际控制人资产规模较大，

股东资金实力雄厚，对项目公司具有较强的资金及资源支持力度。

公司建立了相互制衡的股权结构和管理结构，有利于项目公司发展。

项目区位优质：

标的项目位于成都市青羊区金沙板块，区域配套成熟，区内可供土地资源稀缺，

项目涵盖普通住宅、改善型住宅和商业，项目物业结构可以涵盖大范围置业需求；

抵押物新津地块位于成都市南郊新津县核心区域，位于成都市天府新区和东拓范围，

为新津市区内核心地段地铁纯住宅项目，主打刚需及首改，预计去化速度面临较小压力。

【风控措施完善】

本信托计划资产流动性强，抵押物价值充足，抵押率较低约60%；

信托计划通过对标的项目和抵押物产生的综合现金流合流归集，

进一步缓释了市场风险；保证人均为实力较强的国有企业且为项目公司股东，有较强的履约能力及履约意愿。

上海爱建信托有限责任公司是由上海爱建股份有限公司（股票代码：600643）投资组建。，

经中国人民银行及国家外汇管理局批准成立的专业信托金融机构。

交易对手情况

四川发展（控股）有限责任公司是四川省政府出资设立的国 有独资有限责任公司，公司注册资本800亿元人民币，主要从 事投融资及资产经营管理。截至2016年12月底，四川发展合 并报表资产总额达到7558亿元，所有者权益2035亿元

项目概况

项目位于成都市青羊区（市内成熟辖区）外金沙板块，配套成熟， 交通便利，优质教育资源齐聚。

太行瑞宏是一家集国营资本控股、民营资本参股的企业，实际控制人资产规模较大，股东资金实力雄厚，对项目公司具有较强的支持力度。公司分属于建立了相互制衡的股权结构和管理结构，项目公司履约能力和履约意愿较强。

标的项目位于成都市青羊区金沙板块，区域配套成熟，区内可供土地资源稀缺，项目涵盖普通住宅、改善型住宅和商业，项目物业结构可以涵盖大范围置业需求；金沙城第一期开发销售数据充分证明项目推盘成功，对项目未来去化提供较为扎实的基础。

抵押物新津地块位于成都市南郊新津县核心区域，位于成都市西南传统优势地产辐射区域，区域增值潜力高；新津项目为新津市区内核心地段地铁纯住宅项目，主打刚需及首改，预计去化速度面临较小压力。

本信托计划通过对标的项目和抵押物产生的综合现金流合流归集，进一步降低了市场风险。 

综上所述，本项目交易对手实力较强，抵押物价值较为充足，两块资产现金流互充管理，增加了信托计划安全垫。