华鑫信托·民安1号集合资金信托计划

100-300 万(不含) ：8.3%

300-600万（不含）：8.7%

600 万及以上：9%

信托计划终止日后的10个工作日内一次性向受益人分配信托利益。

（一）股权质押：苏宁集团以其持有的苏宁置业集团有限公司提供股权提供质押担保。天健兴业资产评估有限公司对苏宁置业股权进行的预评估，全部股权预评估价值约为87. 2亿元，12.5%股权价值约为10.9亿元，股权质押率为45.86%。

（二）连带责任担保：苏宁集团子公司苏宁置业集团有限公司为苏宁集团在本信托计划下还款义务的履行提供连带责任担保。截至2013 年12月31日，苏宁置业集团有限公司总资产规模398.79亿元，营业收入70.23亿元，净利润6.55亿元。

（三）差额补足义务：苏宁集团承担差额补足义务，即若目标股权产生的收益不足合同约定金额，则苏宁集团以其他货币资金予以补足。截至2014年10月，苏宁集团总资产规模已超1300亿元，营业收入2798亿元。

还款来源：

 第一还款来源：苏宁电器营业收入和经营利润：苏宁作为中国零售行业龙头企业，2014年公司营业收入预计约为1173.32亿元， 2015年公司营业收入预计为1255.69亿元，还款来源极其充足。

融资方-苏宁电器

苏宁电器集团有限公司为上市公司苏宁云商集 团股份有限公司（简称“苏宁云商”，股票代码：002024）的母公司，名列2014年中国上规模民营企业首位，中国企业500强第50位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一, 主营业务为家电产品的零售业务，处于行业龙头地位。截至2014年10月，苏宁集团总资产规模已超1300亿元，以2798亿元的营业收入和综合实力排名中国民营企业第一名，公司2012年、2013年的营业收入分别比上年增加了551,832.19万元和948,942.65万元，增幅分别为5.83%和8.66%。即使按照2012年及2013年营业收入增幅的加权平均值7.02%保守预测，2014年公司营业收入预计为11,733,235.09 万元，2015年公司营业收入预计为12,556,908.19万元。

担保方-苏宁置业集团有限公司

苏宁置业集团有限公司（简称“苏宁置业”）创立于2002年，苏宁集团旗下大型房地产开发集团，依托集团在商业零售领域的经营规模和经验，从事高端综合地产开发的大型房地 产集团, 开发范围涉及商业地产、物流工业地产、住宅地产、科技地产等领域。在全国六十个一二级城市的核心商圈储备开发了苏宁广场、苏宁电器广场系列产品，涵盖大型购物中心、电器旗舰店、五星级酒店、甲级写字楼等多种业态。苏宁置业开发的一系列大型综合商业地 产项目、物流工业地产正全面推进。

截至2013年12月31日，总资产398.79亿元，营业收入70.83亿元，净利润6.55亿元。

四、委托人介绍

受托方-华鑫国际信托有限公司

华鑫国际信托有限公司（简称“华鑫信托”）于2010年2月9日成立，注册地为北京，控股股东为中国华电集团公司，公司注册资本金22亿元人民币。截至2013年底，公司实现各项业务收入9.07亿元，利润总额6.53亿元，累计管理信托资产规模为1484 亿元。凭借突出的发展业绩、完善的风控体系和良好的社会品牌信誉，获得“年度金牌风控力信托公司”、“年度金牌成长潜力信托公司”、“年度金牌透明力信托公司”、“中国企业诚信文化十佳单位”以及“企业文化建设百佳单位”等荣誉称号。