同信证券·同心421号成都龙泉驿集合资产管理计划

用于成都大学二期拆迁安置房项目的建设。

募集账户：
户    名：西藏同信证券股份有限公司
开户行：建设银行上海第二支行
账    号：3100 1502 5000 5007 0477
备    注：姓名+认购同心421龙泉驿

1.应收账款确认
    在融资方和龙泉驿人民政府签署的《代建协议》中已经明确约定了政府还款的时间和金额，成都龙泉驿区人民政府向龙泉驿国投、同信证券出具《代建投资款的说明函》，确认应收账款合法有效，同时成都龙泉驿区人民政府配合龙泉驿国投和信托公司办理应收账款质押手续。
2.财政承诺
    成都龙泉驿区人民政府将出具财政承诺函或差额补足协议，承诺将该笔应收账款的还款计划纳入当年的财政预算，并承诺若债务到期时公司若无力偿还债务，由财政局安排资金偿还。
3.应收账款质押
    龙泉驿国投将该笔应收账款质押给信托公司并办理质押登记手续。
4.连带担保
    成都建发为龙泉驿国投按约还款义务提供无限连带责任担保。

第一还款来源：龙泉驿国投对龙泉驿区政府的应收账款。
第二还款来源：龙泉驿国投的综合性收入。
第三还款来源：担保方成都经济技术开发区建设发展有限公司的综合性收入。

融资方-龙泉驿国投
    1.基本情况
    成都市龙泉驿区国有资产投资经营有限公司成立于2005年10月，注册资本10亿，是四川省成都市龙泉驿区人民政府批准成立的国有公司，是龙泉驿区重要的国有资产运营和基础设施、投资建设主体之一。公司主要负责龙泉驿区重大功能性项目和安居工程的投资及资金筹集；项目融资和管理及区内国有资产产权交易、经授权对国有资产进行经营和管理，保证其安全完整和保值增值以及房地产开发经营等业务。
    2.财务数据
    截至2013年底，公司总资产达362.96亿，其中净资产为206.98亿。2013年公司流动比率为5.99，速动比率为2.53，流动性比率保持在较高水平，短期偿债能力较强。龙泉驿国投资产负债率始终保持相对的稳定，且处在较低的水平，长期偿债能力强。总体而言，公司收入的稳定增长、政府对公司的支持、变现价值较高的资产以及公司的行业地位可对项目偿付起到较好的保障作用。

担保方-成都建发
    1.基本情况
    成都新城西城市投资经营中心成立于2000年6月，注册资本6.88亿，是由成都经济技术开发区管理委员会和成都龙泉驿区财政投资公司出资共同组建的国有独资公司，是成都经济技术开发去最大的政府融资平台，主要负责成都龙泉驿区的土地开发整理，基础设施建设、房屋建筑工程等业务。
    2.财务数据
    2013年，成都建发的总资产为365.43亿，净资产为227.30亿。2013年公司实现营业收入5.27亿，净利润达4.42亿。公司于2012年发行了期限7年20亿的公司债券，主体评级为AA。

项目概况
    成都大学二期拆迁安置房项目位于成都市龙泉驿区十陵街道太平村五组、石灵社区四组。整个用地范围地势平缓，西侧为50米宽绿化带，东、南、北侧均为城市规划道路，交通便利。
    该项目总投资额为119706万，其中建安工程费98375万，工程建设其它费用10200万，基本预备费5429万，建设期贷款利息5702万。

区域介绍
    1.成都龙泉驿简介
    龙泉驿区位于成都中心城区东部偏南、龙泉山脉中段，是四川省省会成都市所辖的九区之一，是成都市东部副中心、是国务院批准的成都市城市向东发展主体区域；是成都“天府新区”区划的核心。强大的经济基础与良好的产业支撑是龙泉驿区财力雄厚、税源充足的重要保障。得益于区域经济的良好发展，龙泉驿区财政收入水平在成都市主要区县中排名前三位，近年来保持持续增长，财政收支也保持平衡。
    2.财政情况
    2013年，龙泉驿区地方可支配财政收入为118.98亿，财政总收入为183.45亿，从2009至2013年的四年内复合增长率分别为19.26%和27.13%，接近三成的增长速度明显高于我国近十年来约20%的财政收入平均增长速度，体现了其经济快速发展的良好态势。