华创资管-华遵系列遵义资管计划

预期年化收益率：

7.70%-7.70%

100万≤X  7.7%

①融资主体以其合法拥有的对遵义市人民ZF的7亿元应收账款质押，并在中国人民银行征信中心登记，完全覆盖本息；

②融资主体提供10.01亿元不动产抵押，抵押率50%；

③担保主体遵义鑫晟投资有限责任公司，为市级重要ZF平台子公司；

①湘江投资业务营业收入

②遵义市CZ收入

③担保方业务经营收入

④抵押物的处置或转让所得

融资主体

一. 经营业务情况

湘江投资为遵义市最重要的政府投融资平台之一，自2009年成立以来，一直得到遵义市政府的大力支持。目前遵义市人民政府持有湘江投资100%股权。现阶段，遵义市建设11个基础设施项目和21个产业项目在建，经营稳定。

二. 财务综合情况

湘江投资总资产75亿，净资产52亿，总资产增长迅速，经营情况稳定，受到上级政府的大力支持，经营趋势良好。同时，考虑到融资主体即将作为遵义市最重要平台公司获得优质资产注入，东方金诚企业主体信用等级AA，2016年企业债信用等级AA，其偿债能力很强。

实际债务人基本情况

遵义湘江投资建设有限公司情况

2009年8月遵义市湘江管委会组建完成，同时设立遵义湘江投资建设有限责任公司。在市区党委、政府的领导下，在市园区办和有关部门的指导和支持下，湘江园区的基础设施建设成为当前片园开发的重点工作，湘江公司按照湘江管委会提出的打造“新型核心区、新兴商贸集取聚区”的发展要求，以基础设施建设为重点，以筹融资平台建设为突破，稳步、有序推进湘江园区建设和发展。目前遵义市人民政府持有湘江投资100%股权。

中国遵义地处中国西南腹地，是中国西部的重镇，贵州省第二大城市。2015年全市一般公共预算收入完成177.61亿元，增长11.3%。2015年市级一般公共预算收入完成41.48亿元，增长15.3%。通过分析遵义市2013-2015年财政收入状况，遵义市财政最近几年财政收入保持快速增长的态势，税收收入方面从2013年的23.97亿元增长到2015年的30.69亿元，增长28%，此种收入较为稳定，未来发生大幅下滑的可能性不大。

总结

1. 融资人湘江投资建设有限公司是遵义市人民政府100%持股政府平台，具有履约能力

2. 本次融资资金用于湘江投资承建的电子化产业标准化厂房项目工程项目，项目符合法律法规要求，属于国家、地方政府支持性项目，已取得相关必要证照。

3. 鑫晟投资具备提供保证担保的行为能力和主体资格要求。

4. 融资人拟用其持有的遵义市政府派出机构应收账款提供质押担保，应收账款债权债务清晰，质押手续完备。

5. 商业不动产作为抵押担保，抵押物足值，权属清晰，变现能力极强。

6. 国务院2016年8月15日发布国函〔2016〕142号关于同意设立贵州内陆开放型经济试验区的批复，国家大力支持贵州建设。