KY证券-盛世27号集合资产管理计划

预期年化收益率：7.30%-7.30%

100万≤X 7.3%

1、碧江城投与西部信托签署《借款合同》，信托资金用于碧江城投铜仁市碧江区2014 年公租房建设项目，融资人碧江城投按期支付本息；

2、碧江区政府承诺在本次信托贷款期限内回购碧江城投铜仁市碧江区 2014 年公租房建设项目（金额足以覆盖本次信托贷款本息）；

3、铜仁市国有资产投资有限公司与西部信托签署《保证合同》确认其为融资人碧江城投还本付息提供连带责任保证担保，如碧江城投未能按时按要求履行还本付息义务，其将代为偿还；

4、碧江城投与西部信托签署《抵押协议》确认提供相关出让性质土地，为其按时按要求履行还本付息义务提供抵押担保, 抵押土地为碧江城投名下，位于铜仁市碧江区迎宾大道白马洞地块，商业住宅用地，土地证号：碧江国用（2013）第 6071 号，出让性质（已缴全部出让金），权属面积 509949 平方米，约合 764.93 亩，经重庆金友资产评估土地房地产估价有限公司评估，其评估价值达 81081.89 万元，抵押率不足 50%；上述宗地红线外三通（即通路、通电、通讯），红线内一平（即场地已平整完毕）

第一还款来源：碧江区政府项目回购款；

第二还款来源：融资人碧江城投综合现金流；

第三还款来源：担保方铜仁国资综合现金流；

其他还款来源：抵押土地处置款

融资方介绍

铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司：

铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司位于铜仁市碧江区市府路 1 号（碧江区为民服务中心），成立于 2012 年 10 月，公司注册资本 20 亿元人民币，是由铜仁市碧江区住房和城乡建设局出资组建的国有独资公司，铜仁市碧江区住房和城乡建设局为公司唯一股东。现有 7 个二级单位，包括贵州世纪纵横房地产开发有限公司、碧江城投材料公司、碧江城投物管公司、中建商混公司、碧江腾扬门窗厂、物管公司、诚友外墙保温材料厂，职工总人数 300 多人。具有城市公共资产投资、保障性住房建设和经营、城市基础设施建设、房地产开发等职能，以经营国有城建资本为主，兼具投资公司性质的国有独资公司，公司行政关系直接隶属于铜仁市碧江区住房和城乡建设局。

财务状况：截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 78.05 亿元，负债总额 35.87 亿元，资产负债率 45.96%，净资产为 42.19 亿元。2015 年度公司实现主营业务收入 2.17 亿元，净利润 4.07 亿元。

担保方介绍

铜仁市国有资产投资有限公司：国投公司于 2003 年 9 月经铜仁市政府（铜府[2003]36 号文件）批准成立，注册资本 177178 万元，由铜仁市国有资产管理中心单独出资组建，由于 2004 年铜仁市国有资产管理中心被撤销，其职能划入铜仁市财政局，该公司股东变更为铜仁市财政局。国投公司是碧江区国有资产运营管理的主要载体。以投资基础设施建设、政府重点工程、土地整治为主要业务，得到了包括市政府在内的各级政府的政策支持，国投公司承担了一部分铜仁市政府、碧江区政府委托代建项目，在保证一部分利润空间的基础上，政府按照项目进度向国投公司支付委托代建款，同时赋予公司相关税费优惠政策。

财务状况：截至 2015 年 12 月底，企业总资产为 718255 万元，其中流动资产 151762 万元，非流动资产中，在建工程所占比重最大，年末余额为 348254 万元；其次为无形资产，年末余额为 186702 万元，全部为土地使用权；总负债 327836 万元，其中流动负债 167242 万元，长期负债 160594 万元；所有者权益390419 万元。企业负债率为 45.64%。

融资人所处区域介绍—铜仁市碧江区

铜仁市位于贵州省东北部，地处黔、湘、渝三省边区的区域中心，与湖南的怀化、吉首两地级市构成了“金三角”，具有航空、快铁、高速公路、优良生态、充足能源和传统贸易聚集的比较优势。目前铜仁市已基本形成了以玉铜高等级公路、320 国道、渝怀铁路、湘黔铁路和铜仁凤凰机场为重点的综合交通运输体系，区位和交通条件得到了显著提升，为构建城市经济圈和加快发展新型工业、现代物流、旅游业及现代服务业提供了有利条件。此外，长江三峡—乌江山峡—梵净山—凤凰古城—张家界旅游环线位于铜仁城区附近，便利的交通和优越的地理位置有利于吸引游客，增加地方旅游收入。

2015年铜仁市地区生产总值达到760.73亿元，是2010年的2.6倍，年均增长14.6%；全社会固定资产投资累计完成4541亿元，是“十一五”时期的6倍，年均增长40.9%；金融机构存贷款余额分别达到980.31亿元、716.77亿元，是2010年的2.6倍、3倍，年均增长21.2%、24.2%；公共财政预算收入达到56.61亿元，比2010年翻一番，年均增长25.4%。碧江区，原贵州省县级铜仁市，2011年撤市设区，更名铜仁市碧江区。位于贵州省东北部，地处武陵山脉中部，与湘、渝、鄂三省相邻，古有“黔东各郡邑，独美于铜仁”的赞誉，今有“黔东明珠”、“黔东门户”之称号，是铜仁市政治、经济、文化、信息中心和省列“经济强县”，同时也是武陵山扶贫规划中6个重点建设的中心城市之一。

全区国土总面积1012平方公里，辖13个乡（镇、办事处），总人口40万。其中，城区建成面积30 平方公里，城区人口30万。区内聚居着汉、苗、土家、侗、仡佬等26个民族，少数民族人口占总人口的73%。近年来，碧江区紧紧围绕省委、省政府“两加一推”主基调和“工业化、城镇化”主战略，抢抓“国发〔2012〕2号文件”和“武陵山扶贫攻坚规划”在我区先行先试的历史机遇，大力实施新型工业化、新型城镇化、农业现代化和文化旅游产业发展战略，经济快速增长,社会保持和谐稳定。从全市来看，地方生产总值增速全市第一，城镇新增就业人数增速全市第一，农村居民人均可支配收入增速全市第三。2015年，碧江区财政总收入持续增长，财政总收入完成30.97亿元，比上年增长8.5%。公共预算收入完成11.34亿元，比上年增长2.2%。全

区财政支出完成35.34亿元。其中，一般公共预算支出完成27.21亿元（含上级专款11.8亿元），比上年增长13.8%；政府性基金预算支出8.13亿元，比上年增长65.5%。