同信证券-万向信托荆门城投集合资产管理计划

100万（含）-300万，10.3%，

200万（含）-300万，10.5%

300万（含）以上，11%

1.AA评级平台荆门城投的营业收入

2. 应收账款转让登记：荆门城投将因代建荆门市城市棚户区改造定向安置房（双喜小区）建设项目而形成的对荆门市人民政府的64,992.26万元应收账款质押给万向信托，质押率40%。

3. 由荆门市财政局出具向万向信托《履约担保函》，承诺将还款本息纳入财政预算，在荆门城投出现偿还问题时，由荆门市市财政局安排财政资金予以偿还，荆门市人民政府向万向信托出具确认函，确定纳入政府存量债务。

第一还款来源：荆门城投的营业收入；

第二还款来源：荆门城投因代建荆门市城市棚户区改造定向安置房（双喜小区）建设项目而形成的对荆门市人民政府的64,992.26万元应收账款。

第三还款来源：荆门市的财政收入。荆门市2013年全市可支配财政收入211.57亿元，其中一般预算收入59.84亿元。

融资人--荆门市城市建设投资有限公司成立于2001年3月，注册资本13亿元，国有独资企业，为荆门市唯一城投公司以及发债主体，公司是经荆门市人民政府批准成立的国有资产运营机构，在市政府授权范围内管理市属国有企业单位经营性资产，行使国有资本出资人的职责，承担着国有资产保值增值的责任。公司是全民所有制企业，出资人为荆门市人民政府国有资产监督管理委员会。2013年末公司总资产140.84亿元，负债47.87亿元，负债率33.99%，净资产92.97亿元。

  公司于2012年发行过8亿元10年期市政项目建设债券，鹏元评级主体为AA，债券评级为AA+；2013年发行16亿元7年期公司债券，大公国际主体评级为AA，债券评级为AA

债务人--荆门市政府荆门位于湖北中部，东眺武汉，西临三峡，南望潇湘，北通川陕，素有“荆楚门户”之称。现辖京山县、沙洋县、钟祥市、东宝区、掇刀区、漳河新区、屈家岭管理区和荆门高新区，地域面积1.24万平方公里，总人口300万。在湖北实施的“一带两圈”区域发展战略中，荆门处于鄂西生态文化旅游圈之内，紧邻武汉城市圈，既占“两圈"地理之便，又享“两圈”政策之利，是中西部地区经济发展极具活力的城市之一，鄂中地区最大的航空物流中心。

 2013年荆门市实现地区生产总值（GDP）1202.61亿元，全市可支配财政收入211.5667亿元，同比增长16.77%，经济发展增速极高。