中电投先融星达系列资产管理计划

1:星达公司提供应收省级四川星光工业园 7.2 亿元应收账款质押；园区管委会确权。

2:评估价 1.945 亿土地抵押，追加评估价 6 亿土地二押（一押权利人仍为先融资管，对应中电投锐鑫三亿元债权）

3:担保人四川金财金鑫投资有限公司为本次融资提供无限连带责任担保并做强制执行公证。担保人于 2017 年七月发行了国家发改委审批的“17 川金财债”，发行规模十亿元，期限七年，主体评级 AA-，债项评级 AA+。截止 2016 年底担保人资产总规模超 120 亿，营业收入近 5 亿元。

第一还款来源为融资方正常经营收入；

第二还款来源为应收账款质押担保变现，土地出让收入及担保人的无限连带责任担保。

融资方简介

星达公司是县属国有独资有限公司，作为星光工业园区的投融资平台，负责多渠道筹措园区基础及市政公益设施建设资金；负责园区土地开发整理及基础设施建设，可建设和经营园区工业地产、商业地产；负责园区国有资产的经营管理及市政公益设施特许经营，为园区企业开展物业管理、经营代理、仓储物流、信息咨询等服务。随着平昌城镇化、工业化的推进，以巴达高速公路、巴达铁路、S201、S202 为主干的外畅内达的区域交通枢纽的形成，为进一步完善县城主体功能配套，调整优化工业生产力布局，根据巴中市委、市政府“突出抓工业、抓工业首先要抓园区建设”的战略构想，平昌县急需建设承接外地产业转移、本地产业集聚的发展平台。公司自成立以来，作为建设业主完成了平昌县星光工业园基础设施等一系列工程项目的建设使命

公司资产规模增长显著，负债水平不高，，作为政府平台企业，主要承担基础设施的建设项目。

担保方简介

金财金鑫是平昌县国资委全资控股的平台企业，已获得发改委的发债批复，债券评级 AA+,主体评级 AA-。担保人于 2017 年七月发行了国家发改委审批的“17 川金财债”，发行规模十亿元，期限七年，主体评级 AA-，债项评级 AA+。截止 2016 年底担保人资产总规模超120 亿，营业收入近 5 亿元。且随着违约成本进一步提高，违约可能性较小。金财金鑫与县财政局关系极为密切，在发生重大紧急风险事件时，财政资金可作为其重要还款来源。因此该项保证能够在较大程度上提升本次融资的可靠性。

项目地简介

平昌县地处四川东北部,米仓山南麓，全县幅员 2229 平方公里，总人口 108 万人，有农业人口 80.29 万人，耕地 62.32 万亩，森林覆盖率 50.24%。县城建成区 15.3 平方公里，常住人口 29.33 万人。平昌县旅游资源丰富，辖内有国家 AAAA 级景区佛头山森林公园,镇龙山国家森林公园,白衣水乡古镇景区,驷马河国家湿地公园.2016 年，全县实现地区生产总值 131.49 亿元、增长 7.9%；全社会固定资产投资 273.6 亿元、增长 16.2%；2016 年一般预算收入 8.03 亿元，同比增长 12.53%，平昌县 2016 年综合财力约为 60 亿元;在全国县域经济体中，仍属中上游位置。平昌县财政实力尚可，且每年持续获得上级补助收入，总体财政实力能够覆盖政府债务。