长安资管-上元5号播州城投专项资管计划

1、土地抵押：融资方播州国投提供土地抵押，抵押 70%； 

2、保证担保：AA 发债主体遵义市播州区城市建设投资经营有限公司（以下简称“播州城投”）承担连带责任保证担

3、以不高于6 折价格受让不低于 6 亿元的应收政府债权并在央行征信系统进 行转让登记； 

4、债权债务确认及回购：A、长安资产和融资方播州国投签署《应收债权转让及回购协议》并出具《应收债权转让通知》告知播州区住建局关于播州国投的债权转让和债务偿还时点、金额事宜，播州区住建局已出具收悉回执；B、长安资产和保证人播州城投签署《保证合同》，保证人为播州国投的回购义务提供无限连带责任保证担保； 

1、融资方日常经营性收入及回购款 

2、担保方日常经营性收入及代偿款 

4、抵押土地的处置收入 

融资方简介 

遵义市播州区国有资产投资经营（集团）有限责任公司（简称“播州国投”）系于 2001 年 6 月重组成立的由播州区财政局 100%持股的大型国有独资投融资集团，系播州区重要的城市基础设施建设主体；截至 2016 年 12 月底，注册资本 10 亿元、总资产 161.69 亿元、所有者权益 91.41 亿、资产负债率 43.47%，处于较低水平；2016 年度净利润 1.64 亿元、净利润率 22.15%。中国四大资产管理公司之一的“中国东方资产管理公司”旗下东方金诚给予:AA 主体信用评级、2016 年发行 15 亿 7 年期公司债券为 AA+信用评级；评级展望稳定.

担保方简介 

遵义市播州区城市建设投资经营有限公司（简称“播州城投”）系于 2000 年 9 月成立的由遵义市道路桥梁工程有限责任公司（总资产 1297 亿，为遵义市最大融资平台，主体及债券评级均为 AA+，且系遵义市人民政府 100%所有）100%持股的大型国有独资企业，系播州区城市基础设施建设领域重要的国有公司；截至 2016 年 12 月底，注册资本 16.16 亿、总资产 236.64 亿、所有者权益 155.41 亿、资产负债率 34.33%，2016 年度净利润 3.56 亿元、净利润率 32.48%。中诚信给予：AA 主体信用评级、已发债券评级为 AA（2017 年 7 月 5 日，已成功发行 8 亿元公司债券，且另有 7 亿已获批额度将于本年度内发行完毕），担保方有足够实力为融资人提供足额担保。

 项目地基本情况 

遵义市为贵州省第二大地级市，地处贵州省北部；

2016 年 3 月 20 日，国务院批准撤销遵义县设立遵义市播州区。2016 年 6 月 6 日，遵义市播州区正式挂牌成立。播州区国土面积 2487.63 平方公里，辖19 个镇 2 个民族乡，总人口 84.36 万。有 2 个省级经济开发区、7 个省级现代高效农业园区、1 个市级红色文化旅游创新区，是彪炳史册的红色圣地、绿色发展的旅居福地、投资兴业的开放高地。 

财政实力情况：遵义市 2016 年 GDP 总量为 2400 多亿，相当于 2.4 个黔南州、3.4 个安顺市；2016 年播州区 GDP 为 279.4 亿元、一般公共预算收入 16.69 亿元、可供安排的财力总量 46.18 亿元。 

政府债务情况：根据融资方提供的播州区政府负债情况：2015年，播州区政府余额 54.25 亿元，担保债务余额 0.14 亿元，地方政府负债率（年末债务余额/GDP）为 13.68%，债务率（年末债务余额/当年政府综合财力）为 74.18%