方正东亚资本鹏鑫 2 号私募基金

1、睿古集团并购重组秀图艺区项目销售收入；

2、处置抵押物，通过抵押物变现偿还债权；

3、对外转让项目公司股权；

4、担保方担保履约。

项目亮点

1、上海本地项目，标的项目紧邻上海外环高速，距离嘉闵高架、沪嘉高速均在 3 公里范围内，地理位置优越；

2、标的项目土地及在建工程抵押（项目工程已完成 95%），价值约 11.17亿，抵押率 43.9%；

3、百强地产睿古控股集团担保，截至 2017 年，睿古总资产达 120 亿元，净资产近 50 亿元，资产规模较大，担保实力较强。
 

交易对手简介

国厚资产

       国厚金融资产管理股份有限公司（“简称“国厚资产”）是经安徽省人民政府批准设立，并经国家财政部备案和中国银监会核准公布的国内首批具有金融不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司。公司成立于 2014 年 4 月，注册资本为人民币 25 亿元，由中国东方资产全资子公司上海东兴投资控股发展有限公司牵头发起，联合安徽博雅、深圳朗润等省内外优势资源企业共同设立。北京文投、中国保利和昊翔资本作为战略投资者以旗下平台公司入股。

        截至 2017 年三季度，公司总资产 135.07 亿，主营业务收入 1.148 亿。根据大公国际资信发布的评级报告及跟踪评级报告，国厚资产主体评级为 AA+，展望为稳定。截止 2017年 9 月 30 日，国厚资产共获得银行授信 64 亿元，已使用 39.80 亿元。国厚资产 2018 年非公开发行公司债券共获得批复额度 10 亿元，期限 5 年，票面利率 7.5%，首期已发行完毕
 

        国厚资产成立以来，各项业务健康稳步发展，综合发展水平位居全国地方资产管理公司前列。截至 2017 年 12 月末，累计收购处置不良资产超过 560 亿元，涉及工农中建等数十家银行和近千家企业；参与管理各类不良资产基金、产业基金、城镇化基金及中小企业发展基金等近 100 支，规模超过 1200 亿元；通过丰富的金融产品和灵活的合作模式，与多家地方政府、金融机构、实力企业建立起战略合作关系，陆续与地方政府合资设立 20 余家市县级资产管理公司，充分发挥出地方资产管理公司防范化解风险的功能；在京、沪、深、港等城市与知名机构合作，搭建起面向全国的不良资产处置产业链体系及投资投行业务平台。

睿古集团

      睿古控股集团成立于 2010 年，是 2017 中国地产百强企业，中国领先的城市运营商，集团以地产开发为主业，同时涉猎“金融、教育、生物科技、新能源、物联网”等行业。睿古集团是闽系地产的中生代，2017 年 9 月 13 日，睿古控股集团凭借较强的综合实力，获得“2017 中国房地产开发企业品牌价值成长性 10 强第 7 位”。

       睿古集团业已开发近 500 万方商住空间，2016 年销售超过百亿，土地储备 380 万方。截止至 2017 年 8 月，房地产合同销售额达 118 亿元，房地产合同销售面积 110 万平方米。2017 年集团城市战略转向华北大区，以及经济更为发达的长三角地区和华南地区，并将在互联网物联网地产和商业地产人文化娱乐化的维度持续演进发力；开发战略将转向以并购为主。睿古产品系列将由金融谷、教育谷（复合地产），玖樟里（品质住宅），幸福里（精英住宅），四大品牌组成。在未来的十年， 睿古将在物联网地产，商业地产人文化、娱乐化的维度持续发力，成为闽系地产的创新标杆企业。

抵押物介绍

      项目公司以项目土地和在建工程为债权本息偿付提供第一顺位抵押，抵押物价值约11.17 亿（具体评估值以我司认可的评估机构出具的报告为准），抵押率为 43.9%。

 地区情况

     嘉定区位于上海西北部，是建设中的上海国际汽车城所在地。东与宝山、普陀两区接壤；西与江苏省昆山市毗连；南襟吴淞江，与闵行、长宁、青浦三区相望；北依浏河，与江苏省太仓市为邻。

      2017 年，全区实现增加值 2151.7 亿元，可比增长 8.6%。2017 年，全区实现财政总收入 927.8 亿元，同比增长 9.5%。一般公共预算收入 252.3 亿元，同比增长 10.2%。全区居民人均生活消费支出 32432 元，同比增长 9.9%。常住居民人均可支配收入达到 48944元，同比增长 9.1%。

    嘉定区经济基础条件较好，近两年发展速度高于上海市平均发展速度；人口流入明显，人均收入及人均消费水平高，具有较好的产业基础。房地产需求较为稳定、旺盛。 

标的项目

       项目位于上海市嘉定区南翔镇武威路、金昌路之间，宗地号嘉定区南翔镇 7 街 126/4丘。项目位于嘉定区南翔镇，银翔湖南侧，项目地块规整。距离上海地铁 11 号线南翔站直线距离 2km，实际路线 2.7km；紧邻上海外环高速，直线距离约 2km，项目距离嘉闵高架、沪嘉高速均在 3 公里范围内，交通情况较为理想。

      项目目前形象进度完成 95%，主体工程基本完工。